Tandis que Seth Bullock est en plein ébats amoureux avec Alma Garrett, la diligence approche de Deadwood avec à son bord sa femme et le petit William, respectivement veuve et fils de son défunt frère. Swearengen, qui veut rallier Bullock à sa cause contre les décideurs de Yankton, le provoque dans la rue en lui reprochant de penser davantage à Alma Garrett qu'aux intérêts de la ville. Quand la diligence arrive, les deux hommes en sont venus aux mains et Swearengen s'apprête à sortir un couteau.

Tandis que Seth Bullock est en plein ébats amoureux avec Alma Garrett, la diligence approche de Deadwood avec à son bord sa femme et le petit William, respectivement veuve et fils de son défunt frère. Swearengen, qui veut rallier Bullock à sa cause contre les décideurs de Yankton, le provoque dans la rue en lui reprochant de penser davantage à Alma Garrett qu'aux intérêts de la ville. Quand la diligence arrive, les deux hommes en sont venus aux mains et Swearengen s'apprête à sortir un couteau.

Il y a un nouvel arrivant à Deadwood, Francis Wolcott, venu s'occuper de diverses concessions. E.B Farnum s'empresse d'essayer de l'escroquer en lui vendant une lettre signée pour Wild Bill Hickok et censée contenir des renseignements sur des gisements prometteurs. Mais Wolcott est moins naïf qu'il n'y paraît. Il travaille en fait pour Georges Hearst, un homme riche et influent craint par tous. Wolcott contraint Farnum à faire circuler une rumeur selon laquelle les titres de propriété seraient invalides. Maddie connaît déjà Wolcott, et prévoit de l'escroquer d'une façon encore mystérieuse, avec l'aide d'une de ses pensionnaires dont l'arrivée est imminente. Cy Tolliver a été approché par Wolcott, qui lui fait part de la proposition de Hearst de travailler avec lui.

Martha et Seth ont dormi dans le même lit, Seth souhaite avoir une «conversation». Au Gem, Al Swearengen est au plus mal, il n'urine plus, ses jours sont comptés. Le docteur suggère de l'opérer afin d'extraire le caillou. Mais les chances de survie sont infimes. A l'hôtel «chez Ami», Maddie en veut à Joanie pour son attitude envers Wolcott. Elle lui reproche d'avoir failli le tuer.

L'un des commissaires nommé par le gouvernement vient apporter à Deadwood un communiqué officiel. La légitimité des titres de propriété sera étudiée au cas par cas. Cela provoque la colère des petits prospecteurs qui, faute de pouvoir s'en prendre au commissaire, protégé par Bullock, tentent de lyncher un noir, qui s'en tire finalement avec une épaule brûlée au goudron. De son côté, Alma se rapproche de Trixie après avoir découvert qu'elle était enceinte.

Swearengen va maintenant beaucoup mieux et reçoit la visite de mademoiselle Isringhausen accompagnée d'Adams. Elle lui révèle qu'elle a en fait été engagée pour faire accuser Alma Garrett du meurtre de son mari. De son côté, Tolliver tente de faire chanter Wolcott en lui disant ne rien ignorer de ses tendances sadiques. En crise, Wolcott se rend chez Joanie où il égorge Doris, Carrie et Maddie.