Ninny Spangcole und Noel Niihashi leben in Reverse London, wo sie mit dem Schutz von Balgo Parks, einem Drachenbesessenen, betraut sind. Balgo sorgt regelmäßig für Ärger, doch an jenem Tag sind die Eskapaden mit seinem Drachenhund Osushi nur der Anfang. Zum ersten Mal seit 100 Jahren dringt ein Dark Dragon nach London ein.

Noel, Ninny und Balgo sollen sich einem Fall von unerlaubter Drachenaufzucht annehmen, als sie am Horizont eine Explosion sehen. Vor Ort muss Ninny feststellen, dass ihre Ex-Band-Kameradin Macy in die Sache involviert ist – und sie hat einen Drachen im Schlepptau. Dann taucht zu allem Überfluss auch noch Bruno von Top of Horns auf, der sich nicht scheut, zu härteren Mitteln zu greifen …

Macys Drache Elly entpuppt sich als ein weit mächtigeres Wesen als ursprünglich angenommen: Sie gehört zu den Märchen, legendären Drachen, die als Vorfahren der Dark Dragons gelten. Bruno will sich diese einmalige Chance auf Ruhm nicht entgehen lassen und zieht Noel und Ninny mit hinein.