La CIA descubre que el Directorio K ha contratado a un mercenario, conocido como el Hombre de Nieve para asesinar a Kashinau ya que fue su mano derecha, Sark, el que mató al jefe del Directorio K.

Noah propone a Sydney que ambos abandonen el SD-6 y huyan juntos gracias al dinero que secretamente ha ido guardando durante años. Aunque tentada, Sydney decide rechazar la oferta porque encontrar a su madre es ahora su prioridad.

El chip recuperado por Syd y Noah resulta inservible para localizar a Kashinau pero contiene vídeos de Irina posteriores a su supuesta muerte en los que es interrogada por Kashinau y otro hombre sobre su misión en EEUU. En ellos cuenta como su misión era seducir a Jack y usarle para extraer información vital que luego pasaba al KGB. Cuando Jack ve el video, se ve visiblemente afectado por su contenido. El otro agente que interroga a Irina no es otro que Calder, el agente del FBI que teóricamente perseguía a Irina la noche en que su coche chocó.

La CIA y el SD-6 siguen diferentes líneas de investigación para localizar a Kashinau. Sloane es reacio a dejar participar a Noah, en el cual no confía, pero al final Jack le convence. Sydney y Noah viajan a Ciudad del Cabo para mientras que Vaughn viaja a Bogotá. Noah y Sydney obtienen un disco duro con gran dificultad pero cuando vuelven a EEUU descubren que ha sido borrado de un modo automático. Noah propone de nuevo a Syd que huyan juntos pero de nuevo lo rechaza y poco después Syd oye que Noah ha sido transferido de nuevo a otro destino secreto.

Marshall consigue recuperar parte del contenido del disco duro y la información en él contenida apunta a Mackay, en Australia. Allí, Sydney y Dixon tratan de adelantarse a Kashinau. La CIA descubre que el Hombre de Nieve también está en Mackay pero Vaughn no es capaz de avisar a Syd, la cual ha de luchar contra él y finalmente, descubre cuál es la verdadera identidad del mercenario, que no es otro que Noah.

En México, Vaughn y Sydney son informados de que Bomani ha hallado la llave que abre la caja del episodio anterior y que tiene un verdadero interés en hacerse con lo que contiene. Las cámaras que grabaron el momento también captaron que el camión que llevaba Bomani pertenecía a Onmifam, la empresa de Sloane.

Sloane, que está en prisión aguardando su ejecución, le cuenta a la CIA que los camiones fueron parte de su tapadera como doble agente de la Coalición y que puede facilitar el modo de localizarlos para probar su buena voluntad.

Las dudas de Vaughn sobre su matrimonio se hacen cada vez más patentes y así se lo hace saber a su amigo Weiss y, más tarde, a su propia esposa con la que habla de separación. Lauren informa a Sark de la conversación y a este se le ocurre un plan algo descabellado: si el senador Reed muriera, Vaughn volvería a su lado a consolarla y eso les uniría de nuevo. Lauren no quiere ni oír hablar de la idea.

Pero los pasos de Lauren ya no son tan secretos como antes ya que Jack está llevando a cabo su propia investigación sobre la señora Vaughn. Cuando reúne un número respetable de pruebas, se las entrega a George Reed, que no las cree en absoluto.

Al regreso de una misión en Rusia, Vaughn le cuenta a Syd el tema de su separación y Sydney prefiere contener sus emociones y ser, por ahora, amiga de su ex amante.

Lauren descubre que Jack ha estado siguiendo sus andanzas y Sark le sugiere de nuevo que asesine a su padre y le culpe de todo, argumentando que hizo que pareciese Lauren la espía. Mientras, Reed llama a Jack y le dice que quiere hablar con él.

El objeto traído por Vaughn y Sydney de Rusia no muestra un mapa reconocible así que de nuevo recurren a Sloane, que confirma el hecho de que se trata de un mapa marino y no de una tierra en superficie. Con el satélite localizan el lugar en la costa de Japón y envían a Syd y a Vaughn a recuperar el objeto rambaldino.

Lauren visita a su padre con la intención de asesinarle y el senador Reed, en un visible estado de sorpresa y shock, comprende que Jack tenía razón. Pero Lauren no es capaz de pulsar el gatillo aunque una inesperada aliada le hace el trabajo sucio. Cuando Jack llega, ya es tarde y encuentra a la desconsolada viuda Olivia Reed, que informa a Jack de que su marido, acorralado por las pruebas que apuntaban a él como traidor, les contó todo sobre el Consorcio y se suicidó.

La misión en Japón no tiene éxito y al regreso, los lazos de Sydney y Vaughn se afianzan aunque todo se disuelve de nuevo cuando al regresar, Vaughn encuentra a su desconsolada mujer y decide volver con ella, como Sark predijo.

Pero Dixon obtiene su venganza: aunque el senador Reed ha sido identificado como el traidor y eso elimina las sospechas sobre Dixon, se descubre que Sloane dio alguna información secreta a Reed que violaba los términos del acuerdo gubernamental y, por ello, su ejecución seguirá su curso...