Joey, Jen e Jack vanno a Boston (la prima a Worthington mentre i due amici al Boston Bay). Dawson invece si reca a Los Angeles, la patria del cinema che risulta un po' più "reale" di come se l'aspettava. Joey intanto dall'altra parte dello stato deve vedersela con l'impulsiva e magnetica Audrey, la sua compagna di stanza. Nonostante Joey la definisca una mangiauomini, Audrey l'aiuterà a capire cosa prova in realtà per Dawson, col quale si sente frequentemente; quest'ultimo, tuttavia, non riesce a raggiungere Joey a Boston per il week end pur avendoglielo promesso; Joey, ubriaca durante una festa, lo chiama confessando di non sopportare più la situazione, e decidendo di lasciarlo andare in modo che entrambi possano vivere le loro vite senza sentirsi legati a qualcosa di instabile. Inaspettatamente però, la mattina seguente Dawson bussa alla sua porta.

Sono passati cinque anni, Dawson rivede Joey, e lei gli comunica che si sta per sposare con un avvocato, che loro due hanno avuto la loro possibilità ma che lui l'ha buttata, e che quindi deve rifarsi una vita. All'improvviso, Dawson si sveglia tutto sudato: era stato solo un brutto sogno. Pacey tramite un plateale annuncio all'interfono riesce finalmente a ottenere il perdono di Audrey. Per Jack e Jen la prospettiva era la Costa Rica, ma alla fine Jack rimarrà a Boston per aiutare il suo amico gay della confraternita Erik, mentre Jen andrà a New York nella casa sul mare dei suoi, per risolvere dei conflitti in sospeso. Anche la nonna di Jen non si smentisce e fugge di nascosto con il suo amante a Las Vegas. Sia Dawson (in aereo) che Audrey e Pacey (in auto) si recano a Los Angeles, mentre Joey, dopo aver baciato Dawson in partenza all'aeroporto, decide, inizialmente, di andare a Parigi.

Le vacanze sono finite: Jen ha ricevuto la notizia della separazione dei suoi genitori e ritrova fiducia nell'umanità intera, Jack viene scaricato da Erik tramite e-mail ma si consola con altri ragazzi, Joey frequenta un ragazzo a Capeside ma alla parola "amore" tronca ogni rapporto con lui; infine Dawson è stato ripreso da Todd (il regista che all'inizio l'aveva cacciato) a lavorare con lui a Los Angeles.

Joey passa un brutto giorno pre-compleanno; nessuno sembra ricordarsi dell'avvenimento, il nuovo professore di letteratura non ha paranoie o timori e la mette subito alla prova, ma per fortuna Dawson arriva in città.

Quella sera rientrano nella stanza collegiale di Joey e la trovano deserta (Audrey dorme con Pacey in un hotel di lusso per celebrare la fine delle vacanze), così Dawson sposta le lancette di 10 minuti per poterle dare il suo regalo di compleanno, una palla di vetro con neve di Hollywood.

Le racconta di aver sentito per pochi secondi la voce di Spielberg (che aveva chiamato Scott) e, bacio dopo bacio, finalmente fanno l'amore.

Dawson e Joey si baciano di continuo ma quando lei vede una chiamata sul cellulare da parte di una certa Natasha va su tutte le furie; intanto Pacey e Audrey vanno alla grande, con Pacey che lavora grazie all'aiuto del padre di Audrey. Jen incontra un nuovo ragazzo, C.J., che le propone di lavorare per un consultorio per ragazzi con problemi.

Pacey intanto decide di cercare casa con Jack e, nonostante molte resistenze da parte di Emma, l'attuale inquilina inglese, riescono a farsi affittare l'appartamento da Pacey tanto agognato.

A fine serata si ritrovano tutti nella stanza di Joey per festeggiare a sorpresa il suo compleanno, ma il fatto che Dawson non l'aveva avvertita di avere una ragazza e il risentimento di Joey per Dawson fa scappare tutti a gambe levate. Alla fine Dawson e Joey si lasciano.

Joey rimane sveglia tutta la notte per scrivere un'e-mail a Dawson in cui riflette su cos'è successo la notte precedente. In seguito a una svista, però, clicca l'indirizzo del campus anziché quello di Dawson.

La mattina dopo è alla gogna pubblica, con il professore di letteratura che tiene una lezione sulla sua e-mail, ridicolizzandola su come abbia astratto in maniera assurda una normale pulsione umana. Intanto accetta il lavoro al bar Hell's Kitchen e fa conoscenza con Eddie, un ragazzo che frequenta il corso di letteratura con lei.

L'amore per lo studio non ha età: la nonna di Jen (fidanzata con un professore di matematica) torna all'università Boston Bay e segue storia dell'arte e matematica con la nipote, mettendola in notevole imbarazzo.

Jack ha preso una cotta per il suo nuovo professore di cultura moderna, che è però eterosessuale.

Alla fine Dawson è impegnato a scrivere una mail per Joey, che però non riesce a mandare.

Dawson si trova tra due fuochi: Joey e Natasha, la fiamma estiva con cui ha fatto l'amore (da quanto si scoprirà in seguito a una sfuriata) nonché protagonista del suo nuovo film, che è infastidita dalla presenza di Joey. Rischia inoltre il posto, in quanto Todd è costretto a cacciarlo per via della sua presenza sgradita alla protagonista, che ancora non gli perdona di averlo lasciato con un messaggio in segreteria; una volta passata la sbronza, Natasha si riprende e si rende conto che il suo ex ragazzo ha sofferto come lei (se non di più) nel sentirsi rifiutato da Joey, che considera il sesso della notte precedente un errore madornale tra due vecchi amici.

Audrey intanto si sente trascurata da Pacey a causa del suo nuovo lavoro, ma lui le spiega che cerca solo di potersi realizzare e raggiungere un discreto livello economico (e magari permettersi una BMW Z8 nuova di concessionaria come il suo capo). Audrey, Jen e Jack vanno a una festa: Jack trascorre la serata parlando con il suo professore, che alla fine gli dichiara di essere venuto esclusivamente per incontrarlo, Audrey si ubriaca e Jen si imbatte in C.J., il bel ragazzo conosciuto pochi giorni prima all'università. Dopo aver sorpreso uno sconosciuto a tentare un approccio con Audrey, Jen si appresta a impedire che la ragazza faccia l'amore con lui, e C.J. interviene per tirar fuori la ragazza dal guaio in cui si è cacciata. Alla fine Pacey va da Audrey e i due dormono insieme senza parlare.

Joey cerca di baciare Eddie, dopo una discussione con lui sul libro "On the Road", di Kerouac.

Jack deve affrontare il suo professore e i suoi problemi ad accettare la propria omosessualità (nonostante sia sposato con una moglie incinta), mentre Dawson riesce (tramite un montaggio azzeccato) a convincere la produttrice e a evitare la chiusura della produzione. Audrey è al settimo cielo quando entra nel gruppo di Emma, le Hell's Bells, ma resta delusa da Pacey che non riesce a vederla perché crolla sfinito dal sonno nel suo appartamento.

Per la notte di Halloween, Dawson organizza un party a tema sul set, ma finirà per essere la vittima: Natasha e Todd, grazie alla magia del cinema, riporteranno in vita la crudele vicenda della ragazza morta Melanie Rose (facendo credere a Dawson di vedere il fantasma della ragazza). Alla fine lo scherzo verrà svelato e Dawson farà la pace facendo l'amore con Natasha. Tra Audrey e Pacey le cose degenerano (anche grazie ad una conversazione che Audrey origlia di nascosto). Joey invece fa un patto col professore di letteratura: riesce a far riammettere al corso Eddie (in realtà Eddie non è iscritto al college) ma in cambio deve accudire sua figlia per una sera; dopo acide battutine e un continuo flirtare con Eddie, si scopre che questa ragazza sedicenne ha un padre che la delude sempre e che vorrebbe soltanto esser felice con lui.

In una cittadina a un'ora da Boston c'è un concerto dei No Doubt: avendo avuto dieci biglietti gratis, Dawson decide di regalarli a tutti i suoi amici. Tutte le magagne emergono: si scopre che C.J. ha approfittato della vulnerabilità di Audrey (e Pacey lo prende a pugni), che Jen è stata rifiutata da C.J. non perché lui non voglia relazioni ma perché (appunto) lui vuole l'ex ragazza di Pacey, che Todd ha truffato Dawson (i biglietti che gli cede sono per sabato e non venerdì), e che il padre di Eddie lavora nello staff tecnico dei concerti (così lui e Joey entreranno comunque gratis).

Dawson, che ha incassato 600 dollari per aver vinto una scommessa, resta fuori dal concerto e amoreggia con Natasha. Un poliziotto a cavallo lo fermerà e li porterà tutti e due in centrale; dovrà venire Todd a garantire per loro e riportarli a casa.

L'episodio è incentrato su tre protagonisti: Dawson, Joey e Pacey, alle prese con i rispettivi problemi di cuore. Dawson è infatti geloso a causa delle attenzioni che Natasha dimostra verso l'attore con cui recita nel film, e scopre che lei lo considera soltanto un diversivo. Parlandone con Todd, che si dimostra un amico e un confidente, Dawson capisce stranamente che, in fondo, il fatto di essere considerato un oggetto sessuale non gli fa provare alcuna emozione.

Eddie e Joey cercano di andare avanti nella loro relazione e a casa di lui, poche ore prima dell'esame finale di Joey, i due si lanciano e fanno l'amore. In questo modo però Joey arriva in ritardo al test finale, rimediando una F che abbassa decisamente la sua media e compromette la sua borsa di studio. Joey si reca quindi dal professor Hetson per chiedergli di ripetere l'esame, ma questi rifiuta. In un diverbio all'Hell's Kitchen, Eddie tira un pugno al professore, che lo aveva punzecchiato sul futuro della sua relazione con Joey, e perde il lavoro. Per consolarsi, Eddie e Joey andranno a pattinare assieme.

Pacey nel frattempo invita Emma a una festa in ufficio, comprandole persino un vestito, ma l'idiozia dei suoi colleghi di lavoro, soprattutto di Rich Rinaldi, metteranno la ragazza a disagio, spingendola ad andarsene quando scoprirà che c'è in palio del denaro per chi avrebbe portato la ragazza più bella. Di ritorno a casa, Pacey si scusa con Emma e si baciano, venendo però interrotti da Jack.

Per Natale, cena a casa Leery. Joey porta con sé Audrey e, a sorpresa, arriva anche Eddie; Dawson porta Natasha e Todd; Jen è con la nonna; Audrey, imbottita di alcool e barbiturici (trovati nel bagno di Gail), presenta a tutti la situazione com'è senza filtri; in seguito prende la BMW nuova di Pacey ed entra in casa Leery, creando un bel danno. Anche Todd beve parecchio, rendendo la preghiera molto divertente. Intanto Eddie lascia Joey spiegandole la differenza culturale e di prospettive future tra di loro, mentre Natasha spiega a Dawson la presenza marginale nella sua vita, scaricandolo; Pacey dovrà fare i conti con Doug, che lo preferiva quand'era povero ma con un cuore piuttosto che adesso, benestante ma cinico (anche se in realtà è solo apparenza). Alla fine Joey e Dawson si troveranno a parlare sul pontile innevato.

È uno dei pochi episodi della serie in cui i protagonisti si ritrovano tutti assieme (Dawson, Joey, Pacey, Jen e Audrey). Compare per la prima volta in questa serie Gail, la mamma di Dawson, come pure Bessie, Body e addirittura il padre di Joey, assente dall'ultimo episodio della seconda serie. Ricompare la nonna, assente dai primi episodi, anche se parla molto poco. Assente invece Jack, che è in Europa con suo padre e Andie.

Dawson e Todd terminano di girare finalmente il film, ma la produzione chiede che alcune scene vengano girate di nuovo: Todd si rifiuta, e Dawson viene scelto come regista. Joey nel frattempo cerca Eddie, che è sparito senza lasciare tracce; ritrovandosi a far da babysitter a Harley, la figlia del professor Hetson, scopre con tristezza che Eddie ha lasciato l'appartamento di Boston. Jen intanto inizia a lavorare all'Help-Line, sempre insieme a C.J., e nonostante un'iniziale incertezza, riuscirà a cavarsela bene. Jack sembra aver deciso di fare sul serio con David, e i due si recano insieme a fare il test per l'HIV, che risulta negativo per entrambi; Jack confessa comunque a David che durante l'estate ha avuto vari flirt, storie occasionali, e finalmente si baciano. Pacey infine si trova a pensare a sé stesso, a dover scegliere se proseguire con il suo attuale lavoro o se tornare ad essere il vecchio Pacey; incontra spesso Emma all'acquario ma, per sua scelta, alla fine non sboccia niente con lei. Audrey si ritrova su una spiaggia di Malibu, senza capire come ci sia finita: qui incontra Dawson e dichiara di voler tornare a Boston.

Pacey assume Joey come sua assistente ma è costretto a licenziarla perché la sua presenza ravvicinata lo distrae. Rivede tra l'altro Sadia (la ragazza che ha conosciuto alla festa dove è andato con Rich), scoprendo che è una reporter che sta preparando un servizio su di lui.

Intanto Dawson vende la sua nuova sceneggiatura, ma resta perplesso quando la vogliono omologare sullo standard American Pie e rifiuta perché lui nel suo film vuole parlare d'amore. Andrà allora a trovare il suo mentore Todd, che gli consiglierà di risparmiare dei soldi e pagarsi il film da solo.

C.J. si sveglia seminudo nel letto di Jen e le chiede di avere un rapporto sessuale con lui ma, quando la ragazza rifiuta, tra i due scoppia un piccolo diverbio, che sarà risolto dalla comprensione della nonna. Jen infatti è maturata e non vuole compiere gli errori del passato in una storia in cui crede.

Un episodio in cui compaiono tutti e sei i personaggi principali della serie e in cui assistiamo a una messa in scena dei principali eventi dell'intera serie, soprattutto delle origini, tramite il film che Dawson gira grazie ai suoi amici.

Joey infatti è decisa ad aiutare Dawson nel realizzare il sogno della sua vita, così convoca gli amici, assegnando a tutti un ruolo e riuscendo ad ottenere le attrezzature e l'aiuto necessario per girare il film. Dawson, nonostante la sorpresa iniziale e la delusione ancora fresca, viene convinto ad accettare con gioia. Durante le riprese Audrey interpreta la signorina Jacobs, mentre i protagonisti saranno Harley (nel personaggio ispirato chiaramente a Joey), George (Dawson) e Patrick sarà ovviamente Pacey. Le scene saranno girate principalmente per le strade di Capeside, alla videoteca dove Pacey e Dawson lavoravano nelle prime serie e a casa Leery.

Nel finale, Jen, Jack e la nonna si trasferiscono a New York, salutando gli amici con affetto. Dawson e Pacey riusciranno a incontrarsi, grazie a uno stratagemma di Joey, e Pacey offrirà a Dawson i soldi che ha recuperato in quei giorni. A sorpresa Joey andrà finalmente a Parigi, realizzando il sogno della sua vita.

Nell'episodio compaiono tutti i sei personaggi principali, affiancati da Gail, la nonna, Doug, Todd, Patrick, Harley, George (il ragazzo appassionato di cinematografia a cui Dawson ha fatto lezione), e Kristie Livingston (la bionda di cui Pacey era infatuato al secondo anno di scuola superiore).

Scopriamo che la nonna ha venduto la casa a Boston, che vediamo per l'ultima volta all'inizio dell'episodio, durante la riunione tra Joey e gli amici. Jack e Pacey abbandonano l'appartamento dove avevano vissuto con Emma, dato che il primo andrà a New York e il secondo, senza più lavoro, torna a Capeside a vivere nell'appartamento di Doug.

Rivediamo anche il Leery's Fresh Fish, con Dawson che vi lavora provvisoriamente come cameriere, le rovine, la casa della nonna e di Jen, la camera di Harley e la jeep di Dawson.

Tantissime le citazioni di tutta la serie in questo episodio: vengono nominati il Professor Hetson, Miss Jacobs (la professoressa conosciuta da Pacey in videoteca, nel primissimo episodio della serie, e con cui perse la verginità), Andie (due volte, da Joey), persino Eva. Simpatico rivivere le avventure della prima e della seconda serie tramite il film di Dawson: vediamo Harley e Patrick interpretare la scena del mostro della laguna, che Joey e Pacey girarono nel primo film di Dawson. Harley cita addirittura il bacio al ragazzo gay e il viaggio che la sua protagonista non fa a Parigi, con evidenti riferimenti a Joey. La stessa Joey cita il ritorno al triangolo amoroso tra lei, Dawson e Pacey. Infine, quando Dawson entra in camera, all'inizio della puntata, trova Joey, Jen, Audrey e Jack ad accoglierlo e a sostenerlo, proprio come Jen, Jack e Andie lo aspettavano nell'ultima puntata della terza serie, dopo che Joey scelse di fuggire con Pacey.

Kristie, la cui attrice è cambiata, lavora come receptionist in uno studio dentistico, dove Pacey si reca per chiedere un finanziamento per il film di Dawson. Pacey dice di aver navigato nei Caraibi (con Joey, tra terza e quarta serie, e da solo, dopo la fine del liceo), di aver posseduto una fuoriserie (nella sesta serie) e di aver avuto un grande chef come maestro (Brecker, quando lavorava al Civilisation, nella quinta serie).

Jen definisce Dawson il "Frank Capra di Capeside".

Molto commovente la scena dei saluti a Jen, Jack e la nonna, con Dawson, Joey, Audrey e Gail che li abbracciano. Jen va via in taxi, proprio com'era arrivata nel primo episodio. E parafrasa un pezzo di "On the road" di Kerouac. Peccato non ci sia Pacey a salutare Jen e Jack.

Audrey fa un massaggio a Todd, che poi la rincorre e si rinchiude con lei in una camera di casa Leery.

Bellissime le frasi finali di Joey, che finalmente va a Parigi, ripensa alla sua vita, alla ragazzina impaurita dalla crescita, a tutto quello che i suoi amici le hanno regalato, alle emozioni che hanno condiviso, dichiarando che ovunque andrà Jen, Jack, Andie, Audrey, Pacey e Dawson saranno con lei.