Una donna misteriosa si presenta a casa Tendo, cominciando ad avere subito lunghe e animate discussioni con Genma. Si viene a sapere poco dopo ch'ella sarebbe la madre di Ranma e che desidererebbe che il ragazzo andasse a vivere assieme a lei. Alla fine della puntata si scoprirà che è una conoscente di Genma e che gli ha offerto di ospitare lui e Ranma in un circo per lavorarci e che Genma ha accettato la proposta senza spiegarsi con il figlio.

Ritiratosi in una capanna in mezzo alla foresta, Ryoga medita seriamente sulla natura del suo rapporto con Akane.

Shampoo regala a Ranma un campanello, simile a quelli che si mettono al collo dei gatti; secondo una leggenda quando due di questi campanelli simili vengono conservati da una coppia, essa è destinata a sposarsi. Giunge però presto un gatto fantasma attratto dal sonaglio e alla ricerca disperata di una sposa.

Il preside Kuno assume un nuovo insegnante, il quale inizia a insegnare ai suoi allievi a esprimere liberamente i sentimenti che provano gli uni verso gli altri; questo fino a quando ne hanno ancora in tempo, cioè durante l'età della giovinezza.

Un giovane rimane colpito favorevolmente dalle immani capacità e tecniche marziali dimostrate da Happosai; lo segue e, giunto al dojo Tendo, chiede di esserne ammesso in qualità d'allievo.

Giunti in montagna alla ricerca di un albero di Natale, Ranma e Akane perdono le tracce di Genma: si mettono quindi alla sua ricerca. Lo trovano infine immerso nel lusso e nelle comodità in qualità di panda adottato da una ricca signora per far da compagno di giochi al figlioletto malato molto viziato.

Ryoga decide di provare a iscriversi alla stessa scuola frequentata da Akane, nel tentativo così di starle sempre vicino; prima però deve superare il test d'ingresso. Akane accetta di fargli da tutrice, ma con tutta la confusione che regna costantemente in casa Tendo sembra molto difficile concentrarsi sullo studio.

Happosai s'innamora perdutamente della giovane e molto graziosa insegnante d'una scuola materna, ma per lei deve esser disposto a rinunciare a rubare la biancheria femminile.

Un conoscente di Sasuke che fa il chiromante predice a Tatewaki ch'egli è destinato a sposarsi con la prima ragazza su cui poseranno i suoi occhi: rimarrà francamente deluso dal fatto che questa non risulterà essere né Akane, né Ranma in forma femminile, bensì Nabiki Tendo. Tatewaki, fedele al responso che il destino gli ha mandato, inizia a corteggiare la sorella di Akane.

Dopo aver diviso le sue magre pietanze con un eremita, questi ringrazia Ryoga facendolo diventare l'uomo più forte del mondo, ciò grazie a un marchio che gli viene impresso sullo stomaco. Con tale nuova capacità corre a sfidare Ranma.

Terrorizzato dal fatto che Akane possa aver scoperto una volta per tutte la sua identità come P-chan, Ryoga decide a malincuore di lasciare la città per sempre. Ranma continua intanto a cercar un modo per battere Ryoga, mentre Akane gli fa notare lo strano disegno che sia Ryoga sia P-chan hanno sulla pancia chiedendogli spiegazioni.

Kasumi sembra insolitamente allegra, a seguito di un casuale incontro avvenuto con uno sconosciuto, il che porta Nabiki a ipotizzare seriamente che la sorella si sia potuta trovare un fidanzato.

Tatewaki possiede una spada sacra in grado di esaudire tre desideri espressi da chi la impugna; anche Ranma cerca d'utilizzarla per cancellare la propria maledizione. Nel frattempo Tatewaki ha già soddisfatto e sprecato due desideri; ma Ranma è disposto a rischiare la propria stessa vita per poterne aver per sé l'ultimo rimasto.

Ranma cade improvvisamente innamorato di Shampoo dopo che questa lo ha legato a sé con un magico filo rosso del destino: devono trascorrere però cinque ore prima che questo effetto possa risultare permanente. Akane cercherà d'arrestare il processo prima che sia troppo tardi.

Mousse, sconfitto da Ranma, deve rinunciare a Shampoo e tornare in Cina. Il ragazzo non riesce ad allontanarsi dalla sua amata: usando vari travestimenti o trasformandosi in oca tenta di convincere Ranma a fidanzarsi con Shampoo, come farebbe Cupido.

Dieci anni prima, Ranma aveva perso al gioco d'azzardo la proprietà della palestra Tendo e adesso è costretto a recuperarla giocando a carte.

Tatewaki crede di aver fatto innamorare di sé Azusa Shiratori e la ospita a casa Kuno; la giovane in realtà si è invaghita della statua gigante a forma di tasso che è caduta addosso al ragazzo. Azusa crede che Ranma e Akane vogliano portarle via Marianne (così ha chiamato la statua) e gli sfida a duello.

Akane ha preparato con impegno un piatto per Ranma, per festeggiare il fatto che lui e suo padre sono da due anni a casa loro, ma Ranma non vuole mangiarlo e litigando il piatto finisce a terra. Akane, triste, scappa di casa.

Dei misteriosi individui con la testa a forma di Nikuman vogliono impossessarsi del baffo del drago, il laccio che lega il codino di Ranma.

Quando si scopre che il baffo del drago può curare la calvizie, Ranma è costretto a combattere contro i misteriosi individui ai quali si aggiungono suo padre e Happosai, che vogliono sfruttare i benefici del cimelio.

Le allieve di Shampoo tornano in Giappone per eliminare tutte le pretendenti a Ranma e permettere le nozze tra il ragazzo e Shampoo.

Yokai Maomoling, dopo l'intervento di Ryoga che ha scacciato dei cani che lo stavano aggredendo, promette al ragazzo che lo aiuterà a conquistare Akane.

Dopo un bisticcio con Soun, Genma lascia casa Tendo portando Ranma con sé. Il ragazzo e Akane cercano di riappacificare i genitori, ma Kodachi e Tatewaki si intromettono.