Der Karatelehrer Kreese kann die schmähliche Niederlage nicht vergessen, die ihm Karate Kid Daniel und sein japanischer Mentor Miyagi beim letzten Turnier zugefügt haben. Mit Hilfe seines reichen Freundes Terry Silver sinnt er auf Rache. Durch miese Tricks wird Daniel gezwungen, gegen den „Bad Boy“ des Karate anzutreten. Karate Kid hat keine Chance, und doch weigert sich Miyagi ihm in der Stunde der Not beizustehen: „Karate bedeutet nur etwas, um Ehre und Leben zu verteidigen. Nicht, um Trophäen und Plastik zu erringen.“ Aber Daniel missachtet die Worte seines Lehrers und schreibt sich in einer Kampfschule ein, die für ihren unbarmherzigen Kampfstil berüchtigt ist.

Colt Cory is the Man With No Pants, a wanted outlaw who is out for Revenge against his old partner The Shogun. Colt is forced to compete in a fighting tournament were if he wins will get his chance at revenge.

After a nearly deadly encounter, a former artist finds himself down on his luck and failing to launch his martial arts business, when he receives a mysterious communique concerning a fight contest with a million dollar prize, he puts it all on the line to win.