由鬼才倪匡编剧，将《西游记》中红孩儿大战孙悟空的情节活现银幕。导演张彻处理文学巨著的手法相当老练，既保留了原著神髓，亦细致安排各武打场面。故事讲述牛魔王与铁扇公主夫妇为吃唐僧肉，命儿子红孩儿（丁华宠）对付孙悟空（刘中群）师徒。红孩儿凭“三昧真火”屡挫悟空，后幸得观音命龙女（张传丽）协助悟空救回唐僧等人，更将红孩儿点化，收其为观音身边的善才童子。此片弘扬回头是岸的大道理，发人深省。

In The Fantastic Magic Baby, director Chang Cheh weaves a wild and woolly yarn about how the legendary Monkey King and Goddess of Mercy battle and defeat the child god Hung Hai-erh then point him down the road to righteousness.

Tôn Ngộ Không và Quan Âm Bồ Tát chiến đấu và đánh bại Hồng Hài Nhi, sau đó chỉ cho nó con đường đến với chính nghĩa.