O primeiro longa de animação a cores da história do cinema Brasileiro. João e Miriam, são dois irmãos, filhos de um operário que mal consegue ganhar o suficiente para sustentar sua família, pobre demais até mesmo para comprar um presente de natal para suas crianças. Tristes, João e Miriam acreditam que o Natal será como sempre. No entanto, a chegada do Papai Noel muda tudo e os dois irmãos embarcam em uma aventura pelos confins do Brasil, guiados pelo Saci Pererê.