De Duitse kanselier Otto von Bismarck belooft de stervende keizer Wilhelm I. trouw te zijn aan zijn kleinzoon. Maar de kloof tussen de jonge keizer Wilhelm II. en het oude Bismarck breidt zich snel uit. Al snel blijkt dat er een tijdperk ten einde loopt.

German chancellor Otto von Bismarck promises the dying emperor Wilhelm I. to be loyal to his grandson. But the gap between young Kaiser Wilhelm II. and old Bismarck is rapidly widening. It soon appears that an era is coming to an end.

1888. L'empereur allemand Guillaume 1er va mourir. Étant donné que l'héritier du trône Frédéric souffre d'un cancer de la gorge, il reviendra sous peu à son fils Guillaume, âgé de 29 ans. Guillaume et le chancelier Bismarck sont appelés par l'empereur couché sur son lit, il leur demande de se jurer fidélité l'un à l'autre. Très souffrant, Frédéric ne peut assister à l'enterrement de Guillaume Ier qu'en regardant la cérémonie par la fenêtre. Peu après, il meurt, Guillaume devient l'empereur Guillaume II. Bismarck se méfie du nouvel empereur, car le jeune souverain pourrait s'opposer à sa politique librement.

Schon kurz nach der Thronbesteigung von Wilhelm II. 1888 kommt es zu Konflikten zwischen dem neuen deutschen Kaiser und dem altgedienten Kanzler Fürst Bismarck. Nicht nur, dass sich beide nicht auf eine gemeinsame Außenpolitik einigen können, der Kaiser fühlt sich auch durch Bismarcks starke Persönlichkeit in den Schatten gestellt. Eine vom kaiserlichen Hof gesteuerte Intrige führt schließlich zur Abdankung des Kanzlers, der beschuldigt wird, Wilhelm II. wichtige Dokumente vorenthalten zu haben.