1940年代初，浙东某山村的童养媳竺春花（谢芳）因不堪虐待逃入某个越剧戏班，与教戏师傅的女儿邢月红（曹银娣）结为姐妹。不久，攻旦的春花和习生的月红双双成为戏班台柱。戏班在绍兴演出时，当地豪绅企图凌辱月红，为掩护她，春花被人绑在桥头示众，邢师傅也被打致死，临终前，邢师傅嘱附两人要“认认真真唱戏，清清白白做人”。戏班到上海后很快唱红，戏院唐经理想借上演淫秽剧目捞取更多银子，被春花严词拒绝，但月红却贪慕虚荣堕落成为唐经理的玩物，姐妹因此反目，但两人的情分并没到此终结。

Pre-revolutionair China, jaren '40. Een plattelandsmeisje, Zhu, wordt als bruid verkocht. Zij loopt weg en sluit zich aan bij een rondreizend operagezelschap. Yuehong, de dochter van de muziekinstructeur, schiet erg goed op met Zhu en de twee worden 'gezworen zusters'. Na de dood van Yuehongs vader wordt het gezelschap ontbonden. Zhu en Yuehong trekken naar het decadente Shanghai waar hun optredens veel succes oogsten. De vriendschap tussen de twee hartsvriendinnen wordt echter op de proef gesteld wanneer Yuehong, aangetrokken door de materiële zekerheid, trouwt met Tang, hun manager. Zhu van haar kant raakt steeds meer verwikkeld in revolutionaire activiteiten.

In pre-revolutionary China, two young girls, Chunhua and Yuehong Xing, rise through the ranks of Chinese opera, but with their artistic success comes a new series of personal and social challenges. After they're sold to a Shanghai opera and the revolution dawns, Yuehong radicalizes and devotes her career to politically progressive performances, while Chunhua flees to avoid turmoil. As the world changes around them, they fight to maintain their friendship.

Chronique des pérégrinations de deux actrices dans la Chine pré-révolutionnaire, séparées par l'argent et la politique.

A história da amizade e das desavenças por motivos políticos, entre duas atrizes da ópera de Xangai, desde o momento em que se conhecem, em 1935, até a fundação da República Popular da China.