志成（古天乐 饰）还在经销的时候便被派往潜入黑社会的洪兴社做卧底，智勇的志成后来成为了帮中老大飞龙（刘德华 饰）的赏识。多年来上司都要求志成交出飞龙的犯罪证据，但志成发现飞龙不过是一名商人而已，更发现飞龙有改邪归正的意图。飞龙有一名好兄弟阿豹（黄秋生 饰）因为被出卖，被警方打至重伤瘫痪了，儿子文俊（谭耀文 饰）决心要为父亲报仇，更要夺得江湖上老大的位置，于是他有了陷害飞龙的阴谋。果然，飞龙这时不但被警方通缉，儿子的生命更受到了文俊的威胁。志成及时赶到，救走了飞龙，但飞龙的妻子还是死去了。悲伤之极的飞龙要找文俊报仇，志成不想看到飞龙因杀人被捕，于是表明了自己的身份……

成（古天樂飾）由於在學堂的成績突出﹐被高Sir（馬德鐘飾）派做臥底﹐容易地取得大佬飛龍（劉德華飾）的信任。飛龍有一好友豹（黃秋生飾）被手下兼警方臥底白頭文（尹天照飾）出賣﹐被捕兼受傷入院。豹兒子文俊（譚耀文飾）決要為父報仇﹐追殺白頭文﹐成欲阻止文俊之行動﹐可惜太遲。飛龍退隱江湖﹐叮囑成要小心身邊可能有二五仔﹐成深感內疚。後來成更維護飛龍向高Sir解釋主謀是文俊﹐但高Sir不信。此時高Sir發現飛龍之死對頭高大衰（李兆基飾）死於龍家﹐立即下令通緝飛龍﹐而飛龍卻因母親被文俊所殺而重出江湖﹐為母報仇。

王志成（古天樂飾）在警察學堂受訓期間，因為成績非常突出，在未畢業前，便被高先生（宗揚飾）派往社團“洪興”擔任臥底。經曆三年時間，志成終於在洪興最出位大佬飛龍（劉德華飾）身邊得極大信任。一次，飛龍的兄弟兼死黨，唐豹（黃秋生飾）在飛龍母親生日宴會日在外與另一幫大佬高大衰（李家鼎飾）爭地盤：但唐豹不知警方在數年前已派臥底大頭文（尹天照飾）潛伏在自己身邊，唐豹當晚被高先生攔截並受重傷入院。 替換，唐豹的兒子唐文俊（譚耀文飾）為人心狠手辣，趁機以為父親報仇為名，同眾叔父提出先發現二五仔再殺高先生，再殺高大衰，而志成有所知想通知大頭文時，因大頭文遺失傳傳機及高先生在不停電話，志成不能通知二人，唯有先到大頭文兒子學校找大頭文。志成趕至學校時，大頭文已接走兒子，志成四處找大頭文，在遠處已見文俊在追殺大頭文父子，最終兩父子被殺。

Rookie policeman Shing (Louis Koo) grapples with right and wrong in this action-packed story about Hong Kong gangsters. Assigned to go undercover, Shing is so successful in playing the part of a gang member that he becomes right-hand man to gang leader Fei Ling (Andy Lau). Shing comes to respect Fei Ling and question his original motives, but the troubled cop must make a crucial decision before rival gangs and impatient cops move in for the kill.

경찰사관학교를 졸업한 씽은 첫 임무로 폭력 조직 트리아드에 위장 침투하라는 명령을 받는다. 그후 5년, 그는 이제 이 폭력 조직의 보스 드래곤이 가장 신임하는 오른팔의 위치를 갖게 된다. 어느날 민의 조직과 영역 싸움을 벌이던 중 또 다른 위장 침투원 화이트에 의해 드래곤의 동생 레오파드가 붙잡히게 되고, 드래곤은 씽에게 위장 침투원을 조심하라고 조언한다. 씽은 형제처럼 위해주는 드래곤에게 양심의 가책을 느낀다. 한편 레오파드의 아들 청은 2인자의 자리를 되찾기 위해 암살을 계획하게되고. 씽은 화이트에게 이사실을 알리려하지만 목숨을 구하기엔 이미 늦어버린다. 이후 청은 씽에게 민과 협상하도록 시키는 한편 조직원들을 보내 민의 영역을 파괴하고 그의 부인과 딸을 강간하도록 명령한다. 민은 사실을 안 후 분노의 복수로 씽을 암살하려하지만 다행히 드래곤이 그를 구해준다. 이순간 민은 드래곤을 이 사건의 공모자로 생각하게 되는데. 씽의 상관은 이제 드래곤을 체포 할 때라며 씽에게 그를 체포하라는 명령을 하지만 그는 목숨을 구해준 형제 같은 드래곤을 배신할 수는 없다고 말한다. 씽은 직권 박탈되고 이제 드래곤은 절제절명의 위기에 처하게 된다. 드래곤의 집, 자신의 영역 침범에 대한 복수로 드래곤의 어머니를 죽이기 위해 위협하려는 민은 갑자기 나타난 청에 의해 살해된다. 그리고 살해를 목격한 드래곤의 어머니와 아들을 농장으로 끌고 가는데.

เรื่องราวในวงการเจ้าพ่อมาเฟียที่ต่างพยายามแย่งชิงเพื่อครองความเป็นใหญ่ หนึ่งในนั้นกลับมีเจ้าพ่อใฝ่คุณธรรมที่ซ่อนมีดไว้ในรอยยิ้มอย่าง "เจ้าพ่อมังกรบิน" (หลิวเต๋อหัว) และมือขวาที่เขาไว้ใจอย่าง "ซิง" (กู่เทียนเล่อ) ทว่าด้วยแผนการร้ายของผู้ที่อยากจะแย่งชิงตำแหน่งเจ้าพ่อ ทำให้เจ้าพ่อต้องผิดใจกับลูกน้องคนสนิท ทว่าซิงนั้นแท้จริงแล้วเขาคือเจ้าหน้าที่ตำรวจที่ปลอมตัวเข้ามาเพื่อทำลายแก๊งมาเฟียผู้ทรงอิทธิพลนี้ลง ทว่าเมื่อเหตุการณ์เข้าสู่ขั้นวิกฤติทั้งสองกลับเชื่อใจในกันและกันด้วยต่างเลื่อมใสในหัวใจมังกรของทั้งคู่

Một học viên nổi bật tại học viện cảnh sát, đã được chọn để trở thành nội gián dưới vỏ bọc của một tay xã hội đen tên là Hồng Hưng. Ở đó, anh trở thành bạn thân với tay trùm đầy quyến lực của băng nhóm là Long Nhất Phi, người đã có thâm niên 10 năm lăn lội giang hồ, oanh danh khắp chốn, một người đang có xu hướng muốn quy ẩn giang hồ sau những năm tháng bươn trải, đối mặt với tử thần. Khi cuộc chiến lãnh thổ nổ ra giữa Leopard của Long Nhất Phi và một băng đảng đối địch do Tall Guy dẫn đầu, Thành tiếp xúc với White Head, một cảnh sát bí mật khác. Ngay sau đó, Thành bị bắt giữa sự lựa chọn đầy khó khăn khi vừa phải bảo vệ White Head, vừa thể hiện lòng trung thành của mình đối với Nhất Phi.