In het fictieve land Karistan woont de mooie Alta met haar jonge, blinde dochter Jewel. Jewel is bevriend met een paard, met de kracht om in een draak te veranderen. Ondertussen wordt de Amerikaan Jim Martin naar dat land gestuurd om te bewijzen dat een nieuwe investering geen gevolgen zal hebben voor het milieu van Karistan.

A satire of Cold war politics, where Red bureaucrats meet U.S. corporate greed - and a witch and a dragon.

Ein amerikanischer Ökologe soll in einem fiktiven europäischen Kleinstaat ein Gutachten zwecks Rohstoffabbau in großem Stil erarbeiten. Dabei begegnet er einer Hexe, mit deren blinder Adoptivtochter sich sein Sohn anfreundet. Auch ein Drache gehört zur märchenhaften Idylle, die durch ein Killerkommando im Auftrag des amerikanischen Unternehmens und durch einen chinesischen Drachenjäger allerdings empfindlich gestört wird. Das nun folgende Morden und Metzeln macht aus einem bis dahin für Erwachsene zu unbedarften Film einen, der für Kinderaugen entschieden zu blutig ist.

Волшебная сказка, полная тайн и неожиданностей, происходит в наши дни в живописном уголке Европы... В этой сказке есть и своя ведьма - надменная красавица Альта, и легенда о живущем в горах драконе... Маленький Стив со своим отцом приезжают в Каристан, в командировку и поселяются в доме ведьмы Альты, где мальчик знакомится с красивой, но незрячей приемной дочерью Альты, Джуэл. Девушка рассказывает мальчику о своем верном друге, белом коне, о котором складывают легенды в селении. Неожиданно конь становится объектом охоты злого колдуна и ведьмы Альты...

Basada en una novela de Robert Fleet, que se trata de una sátira de la política de la guerra fría, donde los burócratas rojos satisfacen la avaricia corporativa de Estados Unidos; y donde son personajes importantes en la historia una bruja y un dragón.