書生王生巧遇一絕色佳人｢畫皮｣女鬼，並與其在畫齋生活，王妻徐氏得悉，找一道士相救，後女鬼化成勵鬼，並把王生的心吃掉。道士雖收服勵鬼，王妻求道士救王生，並撞牆以死哀求。道士給於紅丹救回王生，帶出丈夫對髮妻的不忠。