20世纪初的上海，适逢时代变革的关键时刻，各方势力汇聚于此，局势动荡不安，战争一触即发。为了推翻满清政府的封建统治，黎明会革命党人关飞虎（邵兵 饰）找到了来自日本的骗子伊泽修（織田裕二 饰），希望通过他高明的骗术从日本陆军手里搞到一批新式军火。迫于关对自己的救命之恩，万般无奈之下，伊泽只得出手相助，而他的对手却是狡猾无比的陆军中将东正信（渡辺謙 饰）。在这喧嚣动荡的十里洋场，一场斗智斗勇的功防战随即拉开序幕……

At the turn of the 20th Century amongst tension between China and Japan, a Japanese swindler in Shanghai plans to profit by selling weapons. He steals arms from the Japanese military and sells them to the rich Chinese.

20세기 초 중국 상하이를 배경으로 벌어지는 모험 활극으로 국내 배우 손창민이 오다 유지와 공연했는데, 그는 조선인으로 나온다.