故事发生在元朝末年，失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密。一时间，武林之中牛鬼蛇神们纷纷摩拳擦掌，蠢蠢欲动。张翠山是张三丰（张瑛 饰）的五弟子，为了调查师兄遭人暗算的真相下山，在此途中结识了名为殷素素的女子，之后他们受金毛狮王谢逊（罗烈 饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升 饰）。一晃眼十年过去，当张翠山一行人再度回到武林之中时，才发现这里早已经变换了模样，张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的下落而死在了众人的围攻之下，年幼的张无忌亦身受重伤。

Director Chu Yuan's titanic teaming with respected, inspired author Chin Yung created this unforgettable saga. Set during the Yuan Dynasty, it tells the fascinating story of the "Sacred Fire" sect, the Wu Tang swordsmanship clan, the disciples of the O Mei group, The Book of Chu Yang, and the destruction of Shaolin - complete with a killer cliffhanger. And that's just the start of the fascinating intrigues and ingratiating characters found here.

Chang Mo-Kei (Derek Yee), ainda criança, fica órfão e é envenenado. Ele é a única pessoa que sabe o paradeiro do Leão Dourado, um mestre das artes marciais que possui o todo poderoso "Sabre do Dragão", que, segundo a lenda, unido a Espada Celestial irão revelar um grande poder que dará a quem os possuir, o controle sobre "O Mundo Das Artes Marciais". Quando cresce, Chang consegue a cura para seu mal e aprende uma técnica poderosíssima de luta. Após ter sua lealdade testada pelos poderosos Clãs e a seita Ming, ele parte em busca do Sabre do Dragão. Porém, todos os Clãs também buscam o mesmo poder o que tornará sua jornada uma grande aventura.