此部金庸电影为大导演张彻执导，制片是蔡澜，倪匡编剧，片中主线人物包括由傅声饰郭靖，妞妞饰黄蓉，李修贤饰欧阳克，王龙威饰西毒欧阳锋，李艺民饰杨康，谷峰饰北丐洪七公，郭追饰老顽童周伯通，顾冠忠饰东邪黄药师。剧情承接上集，说郭靖与黄蓉来到桃花岛，西毒已带子欧阳克来向黄蓉求婚，黄药师以考试选婿，郭靖获胜得娶黄蓉为妻；但老顽童与黄药师有过节，突将郭靖挟往船中，与洪七公出海；黄蓉追踪下，错落欧阳锋的船上……

Our hero Kuo Tsing is winning the hand of fair maiden Huang Yung. However, almost immediately, clan rivalries in the "Martial Art World" lead to Kuo being wounded by Ouyang Feng and Huang being named the new leader of the Beggar Clan. All this is mounted with sparkling energy by three kung-fu choreographers and a star-packed cast.

Kuo Tsing et sa fiancée sont séparés peu de temps après leur mariage par maître Huang. Ils quittent alors son île et prennent chacun la mer sur un bateau différent. Le mauvais temps les jettera simultanément entre les mains de leurs ennemis.

Первая часть закончилась на том, что Куо женился на дочери великого мастера Хуанга. Однако попытка уехать с острова Хуанга не увенчалась успехом — враги Куо ранили его учителя. Раненный, тот завещает Куо и его жене принять на время его пост вождя клана нищих…