经历千辛万苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）终于回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀景象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中，死状凄惨。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻，与全不知情的黄老邪刀剑相向。另一方面，西毒欧阳锋和杨康亦在岛上出现，聪慧的黄蓉在铁枪庙戳穿二人的阴谋，并揭发杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻击黄蓉时不慎中毒身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。 　　十多年后，杨康之子杨过（傅声 饰）已长大成人。黄蓉恐其步杨康后尘，拒不授其武功。负气出走的杨过偶然在铁枪庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋，于是随西毒学会了蛤蟆神功，更无意中知晓了自己的身世……

Guo Jing and Huang Rong return to Peach Blossom Island and are shocked to see that Guo's first martial arts teachers, the "Seven Freaks of Jiangnan", have all been murdered except for Ke Zhen'e. Guo Jing is tricked into believing that Huang Rong's father, Huang Yaoshi, is responsible for the murders and he attempts to avenge his teachers by fighting Huang Yaoshi. The intelligent Huang Rong eventually uncovers the truth and reveals that the murders are actually part of a plot masterminded by Ouyang Feng and Yang Kang. Ouyang and Yang want to make Guo Jing and Huang Yaoshi kill each other and Yang can learn Ouyang's newly mastered skills from the fake copy of the Nine Yin Manual.

En tentant de tuer Huang Rong, le traître Yang Kang s’empoisonne accidentellement. Pris de folie, il massacre avant de mourir, tous ses partenaires ainsi que la mère de son enfant. Le héros Guo Jing décide de recueillir l’orphelin, qu’il nomme Yang Guo en souvenir de l’amitié qui unissaient les familles Yang et Guo auparavant. Devenu adulte, Yang Guo est régulièrement humilié par les disciples et la fille de Guo Jing, à cause du passé honteux de son défunt père. Un jour, il croise par hasard un vieil homme amnésique et découvre rapidement qu’il s’agit de Ouyang Fung, le « Poison de l’Ouest », qui assista à la mort de son père

Куо и его жена Хуанг Йинг наконец-то настигли принца Янг Канга и в финальном противостоянии отправили его на тот свет — вернее, тот погиб по случайности. Но у него остался сын, которого Куо и Хуанг Йинг взяли на воспитание, дав ему имя Янг Гуо. Проходит время, тот вырастает, но его приемные родители боятся, что Янг Гуо пойдет по стопам своего отца и превратится в злодея…