At 10 years old, Owen becomes a ragged orphan when his mother dies. Abusive next-door neighbors the Conways take him in, and by 17, Owen has learned that might is right. At 25, he's a career gangster: loitering, gambling and drinking in dens of iniquity. Marie Deering arrives in Owen's area, eager to empower the impoverished, gang-affiliated youth through education. Owen slowly but surely leaves his old life behind, choosing the narrow path- all the while falling in love with Marie. Skinny, who's taken over Owen's role in the gang, reappears to him, spelling trouble.

Après la mort de sa mère, Owen Conway, âgé de 10 ans, se retrouve orphelin. Il est recueilli par ses voisins, les Conways. Jim Conway est rustre et alcoolique, il met Owen à la porte. À 17 ans, Owen travaille sur les docks de New York, et défend un bossu lorsque celui-ci est attaqué par Skinny.

"Regeneration" beruht auf der Autobiografie von Owen Frawley Kildare, dem der Ausstieg aus dem Gangstermilieu durch die Begegnung mit einer sozial engagierten Frau gelang. Diese Geschichte erzählt auch der Film - melodramatisch überhöht durch die zarte Romanze zwischen Owen und Marie, die in eine Schießerei gerät und in Owens Armen stirbt. Seinen unverwechselbaren Touch hat der Film dank der Mitwirkung zahlreicher Komparsen, die Walsh von der Straße holte: "Ich kannte all diese jungen Gangster in New York, die im Eingang zu den Kneipen herumhingen, Leute mit zerschundenen und harten Gesichtern".