Auf der Suche nach jugendlichen Darstellern entdeckte Regisseur Herrmann Zschoche im Frühsommer 1977 die damals 14-jährige Schülerin an einer Ost-Berliner Oberschule. Er gab ihr die weibliche Hauptrolle in seinem im Spätsommer und Herbst 1977 gedrehten und 1978 veröffentlichten Jugendfilm Sieben Sommersprossen. Zwei Jahre später setzte Zschoche sie in seinem Film Und nächstes Jahr am Balaton ein.

Unter der Regie von Hans Kratzert spielte Kareen Schröter 1980 in dem Film Mein Vater Alfons (nach dem gleichnamigen Kinderbuch von Günter Ebert). 1984 war sie an der Seite von Jaecki Schwarz, Franziska Troegner, Karin Ugowski und Simone von Zglinicki in einer Hauptrolle im Fernsehfilm Ach du meine Liebe (Regie: Georgi Kissimov) zu sehen. Danach zog sich Schröter aus dem Schauspielgeschäft zurück und studierte Psychologie. 2003 wurde sie in der Fernsehdokumentation Busen, Broiler, Bananen – Jugend in der DDR vor der Kamera über ihre Filmerfahrungen in ihrer Jugend interviewt.