光绪年间，清廷腐败无能，导致国家内忧外患。广东省遂溪县一带，麻东村村民黄澄可与谭济筠(谭石窝)，经常与相邻的赤杆村起冲突，但往往被武痴周泰打个落花流水。一班携刀带剑的神秘人在遂溪县出没，似是暗藏阴谋…

澄可与陆阿采合作，击退来袭的密探，阿采见澄可是练武之才，以特训锻炼澄可基本功。澄可与石窝打赌，成功令麻石村组成抢花炮队。有一位异客询问澄可武功来源，阿采得悉后若有所思。澄可误睹在河中赤身沐浴的女野人。

澄可背女野人往赤杆村看病，岂料村民竟将她当成灾星，捉她往「浸猪笼」，幸周泰赶至化解纷争。閰王与阿采高手过招，难分高下，终在关键时刻，阿采将对方一掌击毙。女野人获澄可一家收留，澄可更为她起名为「冬至」。

花炮竞赛开锣，澄可和周泰技压群雄上到台顶。二人单打独斗，澄可本来技胜一筹，可是花炮误打误撞落入周泰之手。周泰发现周家拳并非天下无敌，邀澄可一同出省城求强切磋。朝廷密探指麻东村窝藏乱党，将谷仓烧成灰烬。

周泰建议将麻东村和赤杆村合并，并计划与澄可前往广州寻名师，冬至与二人同行。码头工人陈铁志与富家子苏灿结下梁子，二人相约十日后在擂台上比武。武馆宝芝林馆主黄麒英远门归来，赫然收到杀手组织送来的勾魂令⋯⋯

周泰找苏灿切磋武艺，却被酩酊大醉的苏灿打到落花流水，周泰欲改进周家拳，前往找麒英赐教不果。广州千总于天锦新官到任，竟要求尽管广州四富的黄、赌、毒「生意」。冬至在澄可陪同下，往怡红院找寻生母如意的消息。

叶非捉走飞鸿，欲藉此要胁麒英出山比武，以报自己多年前一败之辱。澄可求见苏保寻找如意消息，惨吃闭门羹，于是秋霜向澄可道出苏灿父子不和之原因，提醍他以此入手进入苏府。天锦因苏灿不肯租借码头，对他恨意加深。

苏保指若澄可成功推跌铁桥三，才会相告如意下落。苏灿与铁志的擂台战开始，铁志向苏灿暗施毒针，澄可挺身相救，苏灿使出残拳将铁志打至残废。铁桥三救走受伤的澄可，并向马艇追问毒针的药性。小鱼把昏迷的澄可救醒。

澄可获救，铁桥三看出他曾受家师阿采的指导，故顺水推舟命他每日来山庄做打杂，训练他习洪拳基本功。周泰竟欲拜飞鸿为师！苏灿见他武痴成性，决定指导他武功。铁志败阵后成了过街老鼠，仁超用三百両银收买他的性命。

叶非事前苦练听力，成功破了麒英的无影脚，可是麒英还有后着，将叶非击倒。澄可为救被毒蛇咬伤的叶非，挥刀斩断他的左手。天锦要求码头工人取得认可证方能工作，引起民怨。澄可生日约冬至看戏，却被小鱼骚扰而失约。

铁桥三带澄可教训恶霸，二人把酒论英雄，友情更进一步。苏灿戏言娶攸言，攸言不从，苏灿将她的宝贵眼镜扔烂，攸言对苏灿恨之入骨。澄可摔破小鱼的物件，要赔偿十万両。天锦使计利用澄可，令苏灿蒙上使用假药之罪名。

遭诬蔑卖假药的澄可被官兵包围，上山增援的铁桥三则被困水中央，幸二人最后成功突出重围。仁超向天锦自荐，表示有办法对付苏灿等人。澄可妈来到省城，却目击儿子被官兵带走。麒英遇袭，阿采怀疑此事与朝廷钦犯有关。

小鱼强行从监牢带走澄可，并要求他陪自己游山玩水，二人由早玩至通宵达旦，不亦乐乎，可是小鱼却忽然发起脾气，澄可责骂她为人自私，只顾自己的感受。澄可返回狱中，竟发现自己七日后将被五马分尸，澄可妈等人担心。

铁桥三决定代澄可受刑，澄可求助于苏灿，苏灿无奈以出租码头作交换，要求天锦放铁桥三一条生路。阿采和麒英兵分多路将乱党党员的尸首送回家乡，可惜最后尸首仍落在寿标手中。仁超要求与寿标合作贩卖鸦片，寿标同意。

澄可助冬至拜铁桥三为师，二人四处游玩庆祝，感情突飞猛进。澄可摔倒铁桥三，苏保派人将如意的消息告知，但冬至听了母亲的事迹却悲从中来。麒英往香港查探革命党尸体的秘密，终悉一切与慈禧被劫走的一万両军饷有关。

澄可相约冬至看戏，小鱼硬要相随，其间小鱼大说烟花女子的不是，冬至听者有意，心感不悦离开。苏灿到学堂义教，乘机亲近攸言，攸言渐渐看出苏灿玩世不恭的外表背后，另藏一颗容易受伤的心。荣标终发现了尸体的玄机。

苏灿向天锦提议合作办烟馆。石窝潜入寿标府中欲抢藏宝地图，反被寿标打伤，石窝负伤找澄可、周泰，请求他们协助逃出省城。攸言渐对苏灿改观，可惜二人首次约会便缘悭一面。苏灿卖鸦片的消息传遍省城，成为众失之的。

寿标派王隐林起回失金，隐林得手后，命手下分队回省城。其间，隐林手下击退来抢黄金的山贼，并将贼赃据为己有，岂料黑虎突然出现，抢回贼赃中属于自己的财物，隐林手下竟乘机冤枉黑虎抢金。仁超邀秋霜单独约会。

仁超使计成功让秋霜助他骗去苏保五百両银。寿标命人掳走黑妹，逼黑虎现身。黑虎力战寿标部下，幸麒英到来，寿标即时放人。仁超用骗来的钱假造官银，使隐林手下露出盗黄金的马脚。黑妹病死街头，黑虎卖身予天锦葬妹。

寿标发现隐林是维新派的卧底；寿标命仁超捉拿嗣同，嗣同反抗被斩伤。攸言彻夜照顾受伤的嗣同，还替他通风报信。寿标收卖永钊欲取回黄金。澄可收到叶非的追魂令，要报回断臂之仇；同时，澄可得悉母亲患上不治之症……

冬至向澄可透露其母的病早有先兆。三点会的永钊拒绝将黄金归还给石窝，石窝却称真正的官金另藏他方，被三点会软禁。月容来到省城，欲向石窝相告家事。澄可为救母亲，胡信坊间医病偏方，冬至痛斥责骂自欺欺人的澄可。

澄可妈病情急转直下，澄可自责逃到三水，冬至赶往劝澄可振作，惜无功而回。叶非勾魂令的约定将至，冬至亲自求他放过澄可，叶非要她在省城街坊前自认贱种，冬至照办，可惜叶非出尔反尔。铁桥三回城，冬至有望救澄可。

周泰孤身救石窝，方知中了埋伏，失手被擒。石窝逃走后不忍周泰无辜被牵连，决定以失金的下落交换周泰的性命。澄可如期赴约，但叶非不欲乘人之危，待他收拾心情后才报断臂之仇。澄可受阿采、铁桥三训勉，终觉悟前非。

澄可想通后，拜桥三、麒英为师，正式拜入阿采门下，他又请求阿采向周泰传授武功，二人的功力突飞猛进。周泰与月容外出游玩，感情与日俱增，但周泰却不肯承认对月容有意。三点会龙头大哥颜昆上山，作法请祖师爷显灵。

小鱼向澄可诉说身世，忆述自己六岁时被卖及下嫁颜昆的经过，她还指颜昆笃信扶乩，他日离世将会带自己陪葬。冬至应澄可之邀看戏，再次被爽约。周泰与澄可比武较量，惨成手下败将，周泰心灰意冷地自称不是练武材料。

澄可母亲回光返照，澄可把她背回乡下，在父亲坟前共度最后的母子时光。澄可丧母后，心无牵挂与叶非再战，并以洪拳击倒对方，但叶非竟然选择自尽。周泰得麒英指点学习新练武方法。月容将回乡嫁人，周泰赶赴码头挽留。

周泰向月容表白。天锦向苏灿透露帮寿标办事，极不如意，苏灿提议二人合作，向洋人出售古董，有利共图。仁超要求寿标赐其官职，寿标提出要仁超屠杀革命党，抢走其军火及黄金。色心大起的天锦，捉走苏灿仆人的未婚妻。

攸言准备与母回乡，苏灿向她表白爱意，求她留下，但攸言已心有所属。天锦获得官钱后，立即找苏灿一同走私古董，怎料原来一切是苏灿逼天锦走上绝路的诡计。苏灿假装走私古董而被捕，在误会之中与父亲解开多年的心结。

天锦得悉被苏灿陷害，逃狱走到苏府，杀死苏灿父母。苏灿被寿标插赃嫁祸盗官银，惨被抄家，加上目击父母双亡，痛不欲生。在苏灿痛心疾首之时，皇上竟封苏灿为武状元。仁超告知苏灿天锦的匿藏地，苏灿提缨枪往复仇⋯⋯

仁超与秋霜划清界线，生无可恋的秋霜投河自尽。苏灿邀请攸言陪他买醉，攸言同情苏灿的遭遇，不禁流泪。仁超受寿标之命秘密劫走官银，但百密一疏，被阿采得到了寿标的罪证。铁桥三为卖柴女子何四凤出头，得罪了丐帮。

铁桥三以寡敌众击退丐帮，令四凤倾慕。阿采重施故技，以声东击西的方法将信件送往刘永福将军手上。铁桥三逃避官兵时受伤，四凤为爱情，不顾自危助铁桥三解困，事后二人就地成亲。阿采、麒英硬闯荣府，营救澄可等人。

麒英、阿采劫狱，寿标率手下阻止。刘将军带兵拘捕寿标，回京受审。小鱼向颜昆谎称自己已非童女之身，逃之夭夭。颜昆下令捉拿小鱼及澄可。铁桥三娶四凤为妻，众人道贺。澄可与冬至互相表白，但澄可竟表示要暂离省城。

澄可和小鱼匿藏到一天道馆，颜昆带人封馆搜人，并大开杀戒，逼二人现身。澄可自愿露面，颜昆要他接受二选一的毒酒测试，小鱼竟抢先将两杯酒同时喝下……冬至留信离开澄可。澄可寻冬至不果，决定浪游四海，苦修武艺。

西条德机在广州开设道场，企图瓦解广东的武术势力。寿标回来后主动与西条合作，打算里应外合对付阿采等人。秋霜获救后以鸦片和酒麻醉自己，仁超不忍她自暴自弃，出言教训。澄可重遇冬至。周泰挑战六休和尚，却惨败。

秋霜与苏灿重遇。仁超的祖母黎老太邀请秋霜在其祖屋居住，又鼓励她重新做人。澄可得知冬至急需银両重购茗香楼，于是向小鱼借钱。攸言劝苏灿振作，可是苏灿不愿面对现实。冬至发现澄可虚报金钱来历，与澄可划清界线。

六休踢馆，周泰决定迎战。苏灿得攸言激励后，如梦初醒。周泰向苏灿、阿采寻求破风火轮之法。澄可向冬至提亲，惜遭冬至拒绝。颜昆寿终正寝，小鱼重获自由，澄可接她到乐善山房暂住。寿标密谋毒死六休，挑起中日矛盾。

仁超被指帮日本人私运军火，幸得黎老太求情而获释，仁超觉悟前非。寿标设陷阱暗算阿采，将他活活打死，澄可替师公报仇，以九龙拳击毙寿标。月容流产，自尽不果，周泰终自觉忽略了家人。澄可、麒英等炸毁日军军火库。

澄可等人炸军火库的事迹成为佳话，铁志、苏灿、仁超有意加入他们对付日本人。十位好汉结拜为兄弟后，在广东省救人于危，获称为广东十虎。其时日本人在广东横行霸道，十虎上京请愿，岂料清廷竟将他们送往刑场问斩……

（大结局）刘将军受朝廷之命镇压广州叛乱，麒英与铁桥三劝他别令中国人自相残杀。马艇为了一千両悬红，竟然暗算并杀死铁桥三。澄可等人决定刺杀西条，行动之前，澄可邀请冬至在事成后一同远走高飞，可惜冬至拒绝……