民国初年，南拳之王杜英豪与北腿泰斗仇振荣举行了一场擂台比武，十岁的小仇骏亲眼目睹了父亲仇振荣死在杜英豪的脚下，而杜英豪因此成为武术界盛传的大英雄。杜英豪其实是个重情义的人，仇振荣的死一直在他心中挥之不去。在看淡名利之后，杜英豪决定带着妻儿隐身于大上海的弄堂市井。十八年后，仇骏化名聂云找到了杜英豪。经历种种危险困难，仇骏逐渐对杜英豪有了新的认识。仇骏终于发现，其实害死父亲的凶手正是称霸上海滩的枭雄卢三雄，而他的胞弟仇震已成为卢三雄的得力帮手。卢三雄无所不用其极，对杜英豪、仇骏等人施行了一系列残忍的打击行为，甚至还勾结了日军特务头子宫本一郎。九一八事变之后，杜英豪与仇骏、仇震等人联手抗敌，消灭了卢三雄，打击日军侵华势力 。

1931년, 상해. 섭룡은 18년 전 아버지를 죽인 원수 두영호에게 복수하기 위해 남권문을 찾아가지만 두영호는 이미 강호를 떠난 후라 만나지 못한다. 두영호와 어릴 때 헤어진 동생을 찾기 위해 상해에 남기로 한 섭룡은 두동각이 두영호의 아들이란 걸 모른 채 친분을 쌓고, 상해탄을 주름잡고 있는 노삼웅의 딸 노안명과 만나 사랑에 빠진다. 그러던 어느 날 섭룡은 아버지를 죽인 진짜 범인이 노삼웅임을 알게 되고, 노삼웅이 중국을 침략하려 하는 일본 세력과 손잡자 두영호와 힘을 합쳐 노삼웅과 맞서 싸우기로 하는데…