Rodrigo chce získat finance skrz výhodné manželství s Lukrécií, která ho spojí s Milanem.

罗维里欲联合那不勒斯国王费兰特罢黜波吉亚。米凯莱托受凯撒指派，前往那不勒斯刺杀罗维里，但却被罗维里发现。罗维里因引来刺客遭到王子阿尔方索的斥责，他被迫离开了那不勒斯。波吉亚将儿子凯撒任命为主教，并举行了受封礼。为了保住王位，君士坦丁堡的苏丹花重金请波吉亚收养弟弟杰姆，并暗中花钱命其加害杰姆。为了给女儿露克蕾莎筹备嫁妆，波吉亚命二儿子胡安给杰姆下毒，并因此得到巨额酬劳。

Pour reconstituer sa fortune, le pape décide d'accueillir les juifs chassés par l'Inquisition et de leur faire payer le prix fort. Della Rovere, de son côté, a trouvé refuge à Naples. En même temps qu'il revêt la robe rouge de cardinal, Cesare lance un tueur à sa poursuite. Contre une confortable rémunération, Alexandre VI s'apprête à accueillir Djem, le frère du sultan de Constantinople, à Rome.

De schatkist van Rodrigo is stilaan leeg geraakt, door zijn onaflatende zoektocht naar meer macht. Hij is dan ook steeds op zoek naar nieuwe inkomsten. De Borgia's ontvangen een charmante Turkse prins.

His coffers depleted by his expensive rise to power, Rodrigo seeks funds through a profitable marriage for Lucrezia that will ally with him Milan, and charges a fee for safe haven in the Holy City to Jews displaced by the Spanish Inquisition; the Borgias host a charming Turkish prince; Micheletto is ordered to rid his patrons of the ongoing threat posed by Della Rovere.

W Hiszpanii rozpoczyna się Inkwizycja. Królowa Izabela skazuje na wygnanie Żydów. By zdobyć nowych sprzymierzeńców, papież Aleksander oferuje im schronienie w Rzymie. Nie jest to jednak dobroduszna oferta. W ten sposób zwierzchnik Kościoła chce ugruntować swoją pozycję w stosunkach ze swoimi rywalami. Do realizacji celów, planuje wykorzystać Lukrecję, którą czeka małżeństwo polityczne.

Rodrigo busca fundos através de um casamento lucrativo para Lucrécia que o aliará a Milão. Micheletto recebe ordem de livrar seus clientes da ameaça constante representada por Della Rovere.

Микилетто пытается убить делла Ровере, который скрывается в Неаполе, но покушение срывается, а в это время в Рим прибывает Джем, потенциальный претендент на трон султана Оттоманской империи. Султан щедро платит Папскому престолу за то, что брата содержат в качестве «гостя», но заплатил бы еще больше, если бы тот случайно умер. Джем устанавливает хорошие отношения со всем семейством Борджиа и даже признается Чезаре, что хочет стать христианином. Он против убийства, ведь Лукреция очень привязалась к новому гостю, и отказывает своим братьям использовать в этих целях Микелетто. Тогда Хуан пользуется услугами другого отравителя. Джем мучается, но не умирает. Папа выбирает, за кого выдать замуж свою дочь. Кандидатов, наиболее выгодных церкви, четверо, и в итоге Родриго выбирает Джованни Сфорца. Хуан душит Джема подушкой; тот умирает, и Лукреция получает приданое для свадьбы в виде золота султана.

Cem Sultan Roma'ya gelir. Cesare kardeşlerinin Michelotto'yu kullanmak konusundaki isteklerini reddeder. Papa, kızının kiminle evleneceğine karar vermeye çalışır.