El gitano Renzo se enamora perdidamente de Dolores, una muchacha que tiene una situación familiar infeliz y difícil. Tras la muerte de su madre, Dolores queda sola en compañía de su nodriza y su hermano Humberto, un hombre de carácter débil. La pasión de Renzo es correspondida por Dolores pero el futuro de los enamorados es obstaculizado por un malvado ser llamado Rodolfo Farnesio, un hombre muy rico y poderoso, acostumbrado a obtener todo cuanto se le antoja.

En un lejano pasado donde las injusticias son pan de cada día, Rodolfo Farnesio, vil señor feudal, se dispone a exigir su "derecho a la pernada" sobre una campesina y para eso irrumpe en la boda de la muchacha. Pero sus planes son interrumpidos por la llegada del noble Renzo el Gitano. Pronto Renzo se verá obligado a defender a otra víctima de Farnesio. Se trata de la Condesa Adriana de Astolfi que está siendo forzada a casarse con el villano. Para deshacerse del gitano, Rodolfo lo acusa de un crimen que no ha cometido y hace que lo deporten a la Isla de los Condenados, una infecta isla-prisión. Allá lo sigue Adriana, que bajo la personalidad de "Luna" podrá amarlo libremente. Pero nuevamente, Rodolfo se interpone y los separa. Adriana, ahora amnésica, se convertirá en la esposa de Rodolfo. Tendrá que regresar Renzo, bajo otra identidad, para rescatarla de Rodolfo y de la ex tabernera Isa Valenti quien, a base de chantajes, se ha convertido en la cuñada de Adriana.

История разворачивается в Средние века. Ренсо вырос среди цыган, хотя от рождения принадлежит знатному роду Фарнесио. За убийство, предположительно совершенное избалованным молодым дворянином Умберто де Астольфи, Ренсо осужден на пожизненное заключение.