Sędziwy król walczy ze zbuntowanymi poddanymi. Podczas kolejnej bitwy ginie, zaś jego syn zostaje ciężko ranny. Zrozpaczona królowa prosi o pomoc sędziwego smoka, który odstępuje królewiczowi połowę swego serca i tym samym ratuje jego życie... Jedynym warunkiem, jaki stawia smok, jest wymóg przestrzegania zasad honorowego kodeksu rycerskiego przez przyszłego króla. Nad wypełnieniem tej obietnicy bezwzględnie ma czuwać nauczyciel chłopca - rycerz imieniem Bowen.

Niegdyś rycerz Bowen odnalazł smocze jajo i postanowił je ukryć w podziemiach klasztoru brata Gilberta, aby mieć pewność, że pod okiem pobożnych mnichów młodego smoka nie dosięgnie zło. 20 lat później Geoffrey, osierocony chłopiec stajenny, który godzinami ćwiczy zręczność na manekinie bojowym, bo pragnie zostać rycerzem, kradnie klucz do podziemi i schodzi tam w poszukiwaniu miecza. Na dole odnajduje smoka Drake'a. Między młodzieńcem a smokiem szybko nawiązuje się nić przyjaźni. Wkrótce opat umiera, a gad postanawia wyjść na powierzchnię.

Marzący o sławie rycerz Gareth wyrusza na poszukiwanie spadającej komety, ale ku swemu zdumieniu zamiast niej znajduje smoka Drago. Kiedy jednak Drago ocali życie Garethowi, zawiąże się między nimi więź tak ścisła, że razem będą mogli stawić czoło potężnemu złemu czarnoksiężnikowi. Przy okazji Gareth pozna prawdziwe znaczenie rycerskości.

Drago (Patrick Stewart) jest najbliższym przyjacielem króla Brytanii, Garetha, z którym dzieli swe serce. Gdy władca umiera, smokowi powierzona zostaje misja, znalezienia godnego następcy tronu. Potencjalnymi spadkobiercami są wnuki monarchy - Edric (Tom Rhys Harries) i Meghan (Jessamine-Bliss Bell). Jednakże rodzeństwo nie utrzymuje bliższych relacji. Wykorzystują przeciw sobie siłę smoka oraz siłę ognia, aby rywalizować o tron. Jednakże, gdy okazuje się, że smoczy ogień serca, został wykradziony przez wikingów, Edric i Meghan muszą się zjednoczyć, by odzyskać władzę w królestwie.

Lukas, młody farmer, wiedzie spokojne życie na wsi. Niestety siekanka nie trwa wiecznie, rodzina naszego bohatera zostaje zamordowana przez bandę łupieżców. Lukas wyrusza więc by pomścić swoich bliskich. Do wyprawy dołącza smok i zawadiacki najemnik, Darius.