风格别致的伪自传片，由两个故事组成。第一个故事的主角是一个梦游少女（李维维 饰），她每晚梦游都会游走于不同的地方，一天她突发奇想在头上装了一个摄像头，于是她白天的所有事就变成了观看她与神经质男孩（金城武 饰）在夜晚的奇遇，渐渐地他们相爱了，但是各有问题的两个人能不能走在一起呢？第二段故事讲的是李一平（葛民辉 饰）经过了不成功的初恋，对初恋情人赵美娜（莫文蔚 饰）又爱又恨不能忘怀，他带着负罪感躲藏了多年，但是有一天还是被美娜发现了行踪，害怕被暗杀的一平陷入了焦虑。

Faced with the task of creating a film about first love for his producer Wong Kar-wai, Kot ruminates on his creative process, his rejected ideas, and finally his two chosen tales, about a sleepwalker guided through the night by a lonely admirer, and a married convenience store owner faced with the vengeful first love that he once rejected.

임가동(금성무 분)과 황유유(이유유 분)는 청소부와 몽유병 환자로 밤마다 우연히 마주친다. 유유는 가동을 기억하지 못하지만, 가동은 그녀를 사랑하게 되고, 유유가 자신이 밤새 돌아 다니는 도시를 알기 위해 몸에 고정시킨 비디오 카메라를 통해서 자신의 존재를 알린다. 유유는 가동의 도움으로 몽유병을 치료하고. 드디어는 그의 청혼도 받는다. 그러나 결혼식날 둘은 서로 다른장소에서 한없이 기다리는데. 첫 번째 이야기가 마무리 되자 크레이지 디렉터 갈민휘는 좀더 다른 얘기를 하고 싶어졌다. 다시 생각한 것이 바로 결혼반지까지 골라놓고 도망간 이일평(갈민휘 분)과 그를 10년동안 잊지 못하는 조미나(막문위 분)의 이야기. 사진사인 미나는 한 가족의 사진에서 10년전에 사랑공포증으로 자신을 떠나간 일평을 찾아내고 그를 찾아간다. 일평은 첫눈에 그녀를 알아보고 그녀가 자신의 가정을 파괴하는 악몽에 시달린다. 그래서 일평은 미나에게 반지를 돌려 주려 가까 강도극 소동까지 벌이는 헤프닝 끝에 그녀를 찾아가는데, 10년 만의 재회를 통해 둘은 화해하고, 오랜 첫사랑을 접게 된다. 영화가 끝난 뒤 감독은 영화가 너무나 자신에게 힘들었음을 말하며 눈물을 보이지만, 관객들은 그가 첫사랑의 아픔을 변명하는 것임을 알게 된다. 갈민휘는 '영화도 삶이다'라고 고백하는데...