After the Civil War, a southern boy, aged 12, runs away from his foster home, wanders the countryside, and meets various odd characters along the way, including Milo, a mysterious drifter who may or may not be the vengeful "Fool Killer" of folklore.

Un vagabondo racconta a un fanciullo la storia impressionante di un omicida pazzo che uccide gli sprovveduti e gli sciocchi. Tra i due nasce un'amicizia turbata dallo strano comportamento del vagabondo e dalla sparizione di quest'ultimo che coincide con l'assassinio di un predicatore. Poco dopo i due si ritrovano e il ragazzo si convince che il vagabondo è il "Fool Killer".