故事叙述宫中发生一起劫金案件，同时珍藏于宫的茅山术秘帖亦被盗走。茅山术秘帖实为丐帮镇帮之物，乃一邪恶密术，然而却在前代帮主手上遗失，得知此事后，现任乔帮主（梁家仁饰）决意调查此案，找出密帖将其销毁。

Silver Fox (Hwang Jan Lee) fights a dark martial arts master imbued with weird magical powers (which include performing strange rituals on captive women) and, of course, fantastic fighting skills. The Fox will need every one of his own prodigious fighting skills to triumph over the forces of evil that marshal against him in this rock 'em, sock 'em martial arts epic. The very formidable Leung Kar Yan costars.

조정의 금이 사라지고 이 금을 되찾기 위해 포정의(백표 분) 일행이 파견된다. 한편 개방파의 방주(양가인 분)도 습격을 받고 이 사건의 배후에 무언가가 심상치 않음을 간파한다. 용의자 한 명을 죽이자 그의 딸은 아버지 복수를 위해 일행을 쫓아온다. 포정의 일행은 계속되는 공격을 받아 부하들이 죽어나간다. 이 모든 배후에는 여자의 피로 내공을 쌓고 있는 모산도인(황정리 분)이 있었다. 서로 힘을 합치게 된 개방방주와 포정의는 모산도인을 공격하나 엄청난 내공을 이미 쌓은 그에게 상대가 되지 못한다. 포정의 일행을 쫓아왔던 여인이 포정의의 칼로 자신의 몸을 관통, 모산도인을 찔러 대결은 끝이 난다.