In 1881 Ludwig of Bavaria goes on a cruise on a Swiss lake. He takes with him a famous actor, Josef Kainz, to act out the scenes from a story which took place on the lake, at the actual locations.

Im Sommer 1881 unternimmt der König Ludwig II. zusammen mit dem Münchener Hofschauspieler Josef Kainz inkognito eine Reise in die Schweiz an den Vierwaldstättersee. Dort beziehen sie eine Villa und unternehmen mit einem Boot Ausflüge zu Originalschauplätzen von Schillers Wilhelm Tell. Dort soll der Schauspieler Kainz nach Willen des Königs die entsprechenden Szenen nachspielen.

Damit sich der Schauspieler besser in seine Rolle hineinversetzen kann, befiehlt ihm der König weite Wanderungen zu unternehmen. Doch der Kainz ist zu müde und dreht auf der Hälfte des Weges um, sehr zur Enttäuschung des Königs.Auch weil sich Kainz mehr für die schöne Touristin Sara zu interessieren beginnt und so Termine mit dem König versäumt, bricht Ludwig schließlich die Reise ab und beendet auch die Freundschaft zwischen ihm und Kainz...