六扇门主事曹雄（张铁林饰）召开武林大会欲统领江湖。各大门派赶赴大会，点苍派师徒一阳子（刘松仁饰）和徒弟马君武（梁朝伟饰）亦于其中。师徒两人遇上天龙帮突袭，幸得白云飞（梅艳芳饰）相救。其后白更答应往桃花潭捕捉千年灵龟，以解众掌门之毒。几经辛苦，3人终捕得灵龟，岂料又被蓝小蝶（关芝琳饰）利用琴音夺走，扬言要白亲自去取回。此时，由于曹雄误传归元秘籍为白云飞所有，于是追杀白云飞的武林行动也展开了。而曹雄学得绝世武功，无人能敌......

On his way to a congress of kung fu masters, an initiate falls from a high cliff, only to be rescued by lovely Tien Lam (Anita Mui), who rides a huge crane. The rest of the movie features a battle between warring martial arts factions, an equally fierce rivalry between the two daughters of the Crane Master, the accidental empowerment of an unprincipled master after having eaten half of a secret scroll, a battle with an immense tortoise whose spleeny vapors save a group of poisoned swordsmen, lots of great aerial fights against nearly invincible villains, and the usual blood spurting from assorted mouths.

Les clans du monde des arts martiaux se réunissent pour tenter de mettre en échec l'influence grandissante d'une nouvelle secte martiale avide de pouvoir. Le jeune Ma Kwun Mo, qui se rend à cette réunion avec son maître en tant que représentant de l'école la plus mineure qui soit, rencontre sur la route une mystérieuse jeune femme qui chevauche une grue géante.

중국 전국시대. 혼란한 정치 상황 만큼이나 무림계도 파벌간의 영역 다툼으로 조용할 날이 없자 통탄한 무림의 원로들은 전국적인 무림 대회를 열어 각 파의 영역을 분명히 하기로 한다. 한편 새로 생긴 점창파 수장인 사부(유송인 분)와 수제자 마군무(양조위 분)는 초행색으로 대회가 열리는 구주부로 향하던 중 하늘을 나는 거대한 학을 탄 선녀 백운비(매염방 분)를 만난다. 원래 공주인 백운비는 나라가 망하면서 탐해평에 의해 구조된다. 탐해평은 백운비를 구하느라 딸 소첩(관지림 분)을 구하지 못한 것을 못내 한스러워하지만 어머니와 온갖 고생을 하며 성장한 소첩은 아버지에 대한 원망이 극에 달해있다. 한편, 혼란을 틈타 무림을 장악하려는 천룡파가 독박쥐를 풀어 장로들을 모두 독에 중독시키자 마군부는 백운비의 도움을 받아 천년 묵은 거북이의 쓸개를 구하러 떠나는데...

Trên đường đến một đại hội võ lâm, Mã Quân Võ rơi từ một vách đá cao được giải cứu bởi Bạch Vân Phi đáng yêu, người cưỡi một con hạc khổng lồ. Phần còn lại của bộ phim kể về cuộc chiến giữa các môn phái võ lâm, sự cạnh tranh khốc liệt không kém giữa hai cô gái, sự tình cờ luyện được võ công sau khi ăn một nửa cuốn bí kíp, trận chiến với một con rùa khổng lồ, và rất nhiều trận chiến trên không tuyệt vời chống lại kẻ phản diện gần như bất khả chiến bại.