Att vara regent passar inte alla. Speciellt inte ett snarstucket träsktroll som luktar gammal sumpmark. När Shrek och Fiona gifte sig hade de inte precis tänkt sig att regera Landet Långt Långt Borta, men när Kung Harold plötsligt kolar vippen måste Shrek göra sig redo för kronan. Om han inte snabbt som ögat hittar en bättre efterträdare tvingas han axla regentskapet för resten av sitt liv. Och som om det inte vore nog för Shrek har Fiona ytterligare en överraskning på lut...Med huvudet fyllt av tankar och en kurrande mage ger sig Shrek iväg för att hitta Fionas sedan länge försvunne kusin, Artie, som han vill ska bli kung. Artie visar sig dock vara en medeltida highschool student med mycket lite på sin meritlista. Samtidigt återvänder Drömprinsen till hovet för att utkräva hämnd.Trots hjälp från den korkade Åsnan och den sluge Mästerkatten i stövlar, kommer det att krävas rejäla tag från Shrek för att han och Fiona verkligen ska få "leva lyckliga i alla sina dagar".