万文通在河畔诵经书，突闻草丛处传来狗吠声，按声寻至，只见地上一条长丝巾，遂沿着丝巾而行，岂料因此坠入水中。文通不通水性，在危急时，幸得一全身赤裸的女子相救。文通朦胧间见该女子貌如天仙，随即晕了过去。当他被救醒后，仍对女子念念不忘。文通本性尚武，但在其父年仁阻挠下，惟弃武习文，但难修心养性，与王润发及包金闲来聚脚于丹捕舍，无所事事。李德福生性玩世不恭，带文通与大妹往赌钱，终连累大妹被押在胭脂坊为妓，幸得王镖师仗义相救，大妹得保清白。年仁见文通沉迷玩乐，严加惩罚，令贤大表心痛。贤虽生于富户，而当年拜倒裙下之贵介公子不计其数，但为着年仁之朴实性格吸引，宁放弃安逸之生活，多年来跟随他避居乡间。

文通到胭脂坊耍乐，再遇上河边少女，发现她为胭脂坊名妓古月，遂千方百计求见，却被拒门外。文通为发泄对古月思念之情，将其容貌绘于画上。文通获悉古月一向心高气傲，卖艺不卖身。各富商不惜费尽千万金财，只为一睹其清雅丰采，令他对古月更添倾慕之情。钱公子费尽心思，仍未能一亲古月香泽。文通为得古月注意，将其所画的古月丹青卖给钱公子，让他拿去讨好古月。古月果为心动，但对绘者文通更有兴趣。文通在山头再见一条长丝巾，沿着走至一洞穴，见古月正弹奏古筝，文通留下一起喝酒，彼此把酒共醉一番。其实古月在水中与文通有肌肤之亲，已对他芳心暗许，加上发现他为自己绘画寄情，大为心动，但在文通面前仍装作冷淡非常。包金见村中盛传狐狸精作怪，以为文通被妖怪所迷，掳鬼符试探古月，不果。

大妹在河边洗衫时，险被采花贼污辱，幸得古月发现，将采花贼引走，大妹得保清白。翌日，该采花贼被发现倒毙在胭脂坊内，状甚恐怖，更加深村民对鬼怪妖魔之说。年仁送石刻至市镇，被邻村的村长柳元外截住，跪下连声道谢救命之恩，令年仁大感意外。其后年仁指柳元认错人，柳元外屈指一算，当年救命恩人已届古稀之年，遂断定年仁为恩人之后人。文通被千年道行狐狸精胡晶所蒙蔽，跟至深山大宅中。胡晶声称为古月的金兰姐妹，欲色诱加害他。文通已受惊过度晕倒。其实古月本名芊芊，为一年轻狐狸精。她对文通动了真情，力阻胡晶加害他。胡晶以此相逼，威胁芊芊每日色诱一男子给她吸精，才放过文通。芊芊自知不可能与文通相恋，黯然离开他。文通醒来后，立回家告知友人。包金等皆称古月为妖物，可惜她已失去芳踪，不得求证。柳元外为向万家报恩，愿将女儿柳姿许配予文通。年仁见柳姿秀外慧中，欣然答应。

文通因对芊芊未能忘情，不大愿意娶柳姿为妻。大妹说服文通先往庙中一睹柳姿之貌，再作打算。怎料阴差阳错，文通误当相貌奇丑的莲表姐为柳姿，令他大吃一惊，回家推掉婚事。文通惦念芊芊，终日精神恍惚，更与好友以闯祸为乐，令年仁大为忿怒，将他软禁家内。德福为生计，到富户李家充当什工，遭受李奶奶刻薄，心感不忿。德福半夜到柴房偷吃，无意中撞上大少奶与表哥谈心，偷听之下，发现大少奶原因其父贪图李家富贵，强将她许配予李家大少，累她与表哥未能成眷属，德福暗表同情。刚巧二少奶撞至，表哥慌忙而逃，遗下一只鞋在柴房内。二少奶向奶奶告发大少奶偷情，欲以该男装鞋试出奸夫身份。德福乘机发难，当众指责李奶奶刻薄成性。李奶奶恼羞成怒，将怒气泄在大少奶身上，立将她赶走，大少奶与表哥得以重续未了缘。

柳姿见其父向万家提亲已久，迟迟未得答覆，大表担心，遂瞒着父亲易为男装，混入文通的学舍内，藉此刺探文通的性格和心意。柳姿与包金等一班男友共聚时，常不自觉流露出女儿气质，被众同学引为笑柄，尴尬非常。文通与易为男装的柳姿甚为投契，称兄道弟。另一方面，柳姿经过一番相通后，对文通早已芳心暗许，但苦无方法示爱，困扰非常。柳姿知道文通当日误将冯京作马凉，故着其父相约万家相约万家相聚，然后以女儿身相迎，以图令文通意外惊喜。文通不知底里，以为柳姿逼婚，竟留书出走，声言上京游历，令柳姿大失所望。

文通上京途中，遇上抢匪与光棍，损失惨重，生活顿成问题。惟暂投身在一下等客栈内，再作打算。当他投栈时，因客满而被掌柜拒于门外，但店东千金凤对他有意，硬要安排他入住一被预订的房内，还刻意服侍他，令文通大感尴尬。入夜后，房主江山至，与文通被逼同住一房内，彼此大感不快。翌日，文通与江山同出客栈外，被一群土匪截劫。文通施计脱身，亦顺便救了江山，二人前嫌冰释，顿成莫逆之交。文通与江山在客栈内遇上一上京赴考的穷书生，苦无盘川，而其母将一生的希望寄托在其子身上。文通大表同情，遂解囊相赠，江山对文通此举极为欣赏。不久江山以回家为理由，告辞而别。文通为糊口到客栈当小二，获悉城中各文人雅士，纷纷到一精舍参加赏菊大会，互相研习书画歌赋，遂跟随两书生参加，以图搏取表现机会。文通进入会场时，直言批评舍主的作品欠缺灵活，惊动了舍主。原来舍主为当今皇上的亲弟端王，当文通见他时，发现他为江山，令他大表意外。端王见向文通表白身份后，未见他有趋炎附势的行为，对他大为欣赏。

文通在一赌档赌钱，遇上庄家出千，遂挺身指出其卑鄙所为，反被恶棍围殴惩戒。文通当街卖画，筹得生活费后，跟友人到飘香院寻欢。柳姿后悔自己过于轻率，致文通害怕离去，决追上京城，向他解释一切。皇帝操劳过度，积劳成疾，病情日益严重。端王受命往玉佛寺上香求天福，途中被芊芊与胡晶撞见，觉其阳气旺盛，伺机吸取其元精。

文通在一巧合机会下，将端王的八字交予一相士公孙祥，怎料他神色有异，要求见八字所属之人一面。原来公孙祥占算得端王有天子之命，且不出六十日内即继位为帝。端王闻讯一则以喜，一则以忧，决依刘钊之见，着公孙祥保密此事。芊芊潜入端王府打探内情，遇上青狐，双方为争猎取端王的阳气而大斗法，青狐不敌而去。芊芊混集在一群歌姬中，向端王献艺，并乘机向他大送秋波，令他神魂颠倒。文通见端王终日心神恍惚，带他往飘香院，向芊芊示爱。怎料芊芊见到文通时，恐再生枝节，拒见二人面，令端王大失所望。端王心有不甘，再次只身见芊芊，果如愿与她畅饮谈天。怎料端王忽然被一毒蛇咬伤，芊芊奋不顾身替他吸出毒血，端王对她爱愈更深。文通偶遇芊芊，发现她面貌极似古月，向她穷追质问，但芊芊为着文通的性命安危，强抑内心感情，不肯相认，令文通大惑不解。芊芊看准时机向端王施毒手时，刚巧遇着皇上驾崩。端王继位为帝，即有紫气护身，令芊芊元气大伤。

芊芊见未能向端王下手，惟暂别他，休养生息一轮再施诡计，但端王不舍她离去，强留她在身边，令芊芊大表忧心。太后强迫端王立皇后。端王因早对芊芊情有独钟，可惜她身世卑微，为太后所不容，故勉强挑选一人为妻，以敷衍太后。公孙祥与刘钊对饮时，酒后吐出端王之江山只有三年之数。此事传入端王耳中，大为不悦，权衡之下，决杀他灭口，以安民心。文通受端王之命，批阅科举文卷，文通用心批阅，但端王却不睬理，还将文卷遗失，文通看不过眼。芊芊见文通对当年之情未能忘怀，大为感动，向他表露身份后，突将效就计，在文通与端王面前自刎而死，藉此脱身。

文通为芊芊之死大表失落，再加上自端王贵为一国之君后，彼此间关系顿生隔膜，遂生去意，端王亦不加阻挠。文通离宫后，意兴阑珊之际，再遇上男装打扮的柳姿，彼此话别一轮，觉闷气全消。文通在街上遇上方二，因他未能高中状元，其母绝望而自尽，令文通大感痛悲，心痛国家有一昏庸之君。柳姿耐心听文通描述数月来的遭遇，说至芊芊已死，文通黯然神伤。柳姿好言相慰之余，亦庆幸自己还有得到文通感情的机会。柳姿患上重症，乘机编说自己命不久矣，骗文通立誓长伴身旁，文通果然依其所愿。其后柳姿经文通悉心照顾下，病势渐愈。

柳姿正往山头赴约文通之时碰巧下大雨，遂到一破庙避雨。柳姿以为同避雨的男子对她有不轨企图，以刀对峙，却不慎绊倒被刀插死。其后她向其父报梦，着他速到京城领回其尸首。已化为鬼魂的柳姿，声言远行在即，请文通先行回乡，并托他照顾其亲妹，文通欣然答允。文通顺利回乡，与家人和朋友重聚，重感家庭温暖。文通经大妹解释下，发现原来一直误会柳姿另为其人，同时获悉她为向自己解释，竟只身赴京找寻其下落，以为缘悭一面，令他大感后悔。大妹到一金属店买柴刀时，与老板娘白如烟闲谈一顿，透露年仁身份，如烟突神色有异，令大妹大感奇怪。柳姿以柳姿妹妹的身份与文通见面。文通因从未见过柳姿之面，竟被其美貌所吸引，二人话甚投契，顿成人鬼好友。

文通获悉其未婚妻柳姿上京时不幸死去，令他大表内疚难过，欲到坟前拜祭，却遭柳元外冷言对待，令他更表难堪。柳姿欲进入万家探望文通时，被门口土地公所阻，柳姿灵机一触，将身托在柳枝上偷入万家，令土地公无法可施。芊芊决施计追求心中所爱，追至文通乡间，发现他被柳姿的鬼魂迷住，大为不快，千方百计阻挠二人亲近。柳姿见势不容缓，报梦柳元外安排她与文通「鬼婚」，年仁夫妇亦大表赞成。柳姿自嫁入万家后，以实情告知文通。

文通知柳姿身份，先是大惊，但见她本性善良，终欣然接受她。芊芊化身为一朴素采茶姑娘，向文通大展媚术，欲与他再续前缘，令文通精神恍惚。年仁在屋外见多块血碑，断定为白如烟以高超武力用手凿碑而写。如烟纠缠年仁，年仁将之赶走，如烟恼羞成怒，用刀将仁的手斩下，仁更因此失足跌落山崖，但年仁有不死之身，轻易复原。

如烟苦寻年仁一段长时间，才找到其下落，竟见他与仆素无华的淑贤一起表嫉妒，逼年仁坦言除淑贤之外，不会对其他女人钟情，令如烟大失所望。土地公见柳姿死去多时，劝她争取时间轮候投胎。怎料柳姿对文通情深一片，宁用多些时间留在他身边，甘冒烟消云散之险。柳姿在万家闲来无事，替大妹与淑贤分担家务，甚获家人好感。包金对大妹渐生情愫，奈何不善词令，未能向她表白爱意。

德福欠下王镖师赌债，迫于将大妹许配予其子润发为妻，令德福大感为难。大妹见润发个性浮躁好色，未足托付终身，在作出决定之前，设法试探包金的心意。包金虽对大妹钟情，但眼见润发浪子回头，立誓婚后洗心革面，惟退出追求大妹，黯然祝福二人。芊芊不忿柳姿长伴文通，决以身相许，向他大展迷惑之术。她虽然无心加害文通，但毕竟人狐有别，令他大为耗损，日渐消瘦。柳姿见文通终日精神恍惚，向他提出警告，奈何文通身不由己，每晚照去与芊芊幽会。

柳姿见文通受芊芊迷惑，沉迷色欲，以致形容憔悴，心有不忍。包金见大妹嫁杏有期，仍要强忍情绪，向她祝贺一番，并提醒她嫁予润发后，不可任性妄为。大妹虽看出其心意，但双方未坦诚示爱，暗感无奈。润发婚期将至，遇上胡晶，经不起其色诱，与她扯上关系。胡晶知年仁为一不死之人，想一尝其皮肉之味，施计加害他，可惜未能入手。德福邂逅如烟后，开始暗恋她，施计讨好取悦她，可惜如烟对年仁仍未忘情，对他不加理会。柳姿恐文通泥足深陷，提醒他芊芊实为一狐狸精化身。文通恍然大悟，决断绝与芊芊的关系。

胡晶乘润发新婚洞房之夜，在房外迷惑，然后吸尽其精华而死，变为干尸。大妹惊恐之余，被众误会为狐狸精，更被发父赶回娘家。文通大表同情，劝大妹安心在万家居住。村中男人纷纷被害，众人皆当为大妹所为，找她悔气，包金深信大妹无辜，不畏人言，极力替她澄清，令大妹大为感动，二人感情有增无减。芊芊见柳姿为求日夜与文通厮守，竟放弃再选为人之权利，以七七四十九日之期限，与文通眷恋，令她大为感动，决退出让爱。如烟见得不到年仁，竟下毒令淑贤加速苍老，以图令年仁对她生厌。年仁冷眼旁观，看穿如烟所为，但未能找到办法阻止如烟。

年仁揭发如烟诡计，大为忿怒，立找她算帐，坚决表示对淑贤永不变心，令如烟大表失望。村中男人纷纷被害，众人皆当为大妹所为，要将她烧死。包金闻讯欲往阻止，被其父囚禁起来。淑贤见自己日渐衰老，自料不久于世，惟舍不得年仁，遂告知文通原为一孤儿，当年幸得年仁抱回家抚养成人，着文通感恩图报。淑贤心怀豁达，看出如烟所为皆为情，同时看见自己与年仁纵然夫妻恩爱，但自己亦将老死，劝年仁不妨考虑如烟的心意，但年仁坚拒，如烟见状亦自愧。德福见如烟受情所困，致精神沮丧，恐她会萌轻生之念，不惜日夜相陪，阻止她自虐。包父受其妻托梦，知道大妹将为一贤良好媳妇，要撮合大妹与包金的婚事，包父不敢牵违命。

柳姿要烟消云散，芊芊亦要化回小白狐，文通万二分不舍。芊芊教文通要在重九前找到两具尸首，好让她与柳姿能借尸还魂。文通千身万苦在村中找到有一病逝少女的尸首，可惜二女无一能还魂，文通失望，遂随家人搬离村镇。柳姿因得芊芊的媚珠，重回阳间，与文通继续生活；芊芊对文通的痴心，得玉皇大帝的欣赏，收纳她为九尾天狐，让她遗忘尘世间的往事；胡晶则继续在人间迷惑大众，吸收精华。