Dopo una terza stagione ricca di suspense che ha visto Walt e Jesse lottare per la vita, i due ora aspettano la prossima mossa di Gus.

Mentre Walt cerca il modo di difendersi da Gus, Jesse trova la forza di reagire, rinnovando l'amicizia con Badger e Skinny Pete.

Mentre Walt si preoccupa delle intrusioni di Gus e dello stato mentale sempre più fragile di Jesse, Skyler esercita pressioni per ottenere ciò che vuole.

Mentre Skyler studia una storia elaborata per spiegare a tutta la famiglia la questione dei soldi, Walt, preoccupato, scopre che Hank ha avviato una nuova indagine.

Jesse affianca Mike in un pericoloso giro di riscossioni, allertando Walt sull'incolumità del suo partner.

Skyler sospetta che Walt le stia mentendo e lo tratta con distacco. Nel frattempo, Jesse dimostra a Mike e Gus tutto il suo valore.

La decisione di Skyler di restituire l'auto regalata al figlio fa infuriare Walt, che si vendica mettendola in difficoltà con il riciclaggio di denaro sporco.

Hank dimostra che Gus è il re dello spaccio delle metanfetamine ad Albuquerque, mentre Walt teme di essere ucciso insieme a Jesse per proteggere il capo.

Mentre Walt cerca di riprendersi dopo lo scontro, Gus trascina Jesse in Messico per chiudere l'accordo con il cartello.

Mentre Skyler spinge Ted ad accettare il suo denaro per pagare le tasse, Gus insiste perché Jesse riprenda a lavorare in laboratorio da solo.

Dopo aver imposto alla famiglia di approfittare della protezione che la DEA ha offerto ad Hank, Walt è pronto ad affrontare il proprio destino.

Quando il piano per uccidere Gus va in fumo, Walt e Jesse devono far perdere le loro tracce per sfuggire a morte certa.