Krystle finds Blake in the mountains and gets him to the hospital. Nick Toscanni disappears. Cecil is also brought to the hospital, and he's very weak. A police investigation is started to find the baby. The suspects are: Farouk Ahmed, Nick Toscanni, nurse Susan, and an old cemetery worker called Alfred Grimes. Alexis wants to marry Cecil at the hospital when he's better. Blake recovers and to help with finding the baby he goes on TV with the whole family, and says he's give a reward to the one who can find little Blake. Alexis also stand forward and tells about their son, Adam, who was kidnapped when he was a baby. In Montana, Michael Torrance suddenly is told by his dying grandmother, that he really is Adam Alexander Carrington.

Michael goes to Denver to find out who he is. Alexis and Cecil plan a wedding in the hospital. Claudia disappears and Blake suspects her of kidnapping the baby. There's an exiting drama on the roof of a tall building. Claudia has the baby in her arms and refuses to give her away, thinking it's Lindsay. She finally throws the baby over the edge, but it turns out it was only a doll.

The baby is recovered from the real kidnapper, Alfred Grimes, and it turns out he's the father of Roger Grimes. Fallon fires Susan. Claudia leaves for a sanitarium. Fallon starts looking for a job. Blake gives her his hotel La Miranda. She and Michael meet, but without knowing they may be brother and sister. Michael seeks Blake but Blake rejects him when he says he's his son. Cecil and Alexis get married in the hospital, but Cecil dies a few minutes after the ""ceremony"".

Cecil leaves his estate and ColbyCo to Jeff and Alexis. He also reveals his ""Rhinewood-game"" in his will. Blake suspects Alexis of being a part of it. Adam finds Alexis and shows her the silver rattle he had when he was kidnapped. Alexis believes him.

Alexis and Adam get good along in their mother-son relationship, and Alexis gives Adam a job in ColbyCo. Blake starts believing Adam is his real son. Fallon and Adam keep flirting with each other, not knowing they are siblings. Adam has dinner with Krystle and Blake, but it ends with a conflict. Alexis gets a hold of Krystle's first husband Mark.

Blake tries to be friends with Adam, but Adam is rejecting. Alexis tells Mark that he's still married to Krystle. Mark seeks to get a job as a tennis pro at Fallon's hotel. Fallon is attracted to him, but she takes distance from him when she finds out he's Krystle's ex-husband. Jeff quits his job at ColbyCo and starts working for Alexis, and Adam does not like it. Joseph wants to quit his job at the mansion and go to his daughter, Kirby Alicia Aynders, in France, but Blake talks him into staying.

Kirby comes to stay with the Carringtons after breaking up with her fiancé in France. Joseph tries to persuade her to go back. Mark gets the job at Fallon's hotel. Blake tries to get help from congressman Neal McVane. Jeff and Adam has problems working together. Adam gets the hold of a toxic chemical mixture.

Fallon gets a letter from Steven and it turns out he's on an oil rig in Java Sea, Indonesia. Adam mixes the toxic compound in the paint for Jeff's new office. Fallon hires Kirby as a nanny for little Blake, and throws a big opening party for her hotel, which she now calls ""La Mirage"". In the party Alexis sleeps with McVane and tries to stop him from helping Blake, but Blake gets the upper hand. Mark tells Krystle about their unfinished marriage. Fallon and Mark dances and falls in the pool where they start kissing. Adam comes on to Kirby and she tries to get away from him. Jeff rescues her and they end up kissing.

Everybody hears about the explosion and it looks like Steven is dead, though Blake goes to look for him. Alexis follows Blake. Sammy Jo's father comes to Krystle to collect Sammy Jo's share of Steven's inheritance, but Krystle throws him out. Joseph comes to Jeff's office and tells him to stay away from Kirby. Jeff is infected by the toxic paint and attacks Joseph. Mark continues to contact Krystle, who tries to get him out of her life. Blake finds out about all the contact between Krystle and Mark and is jealous.

Alexis and Blake continues the search for Steven together with Dan Cassidy, who worked at the rig, and finds more signs of Steven being dead. Blake refuses to believe it, and hires a psychic, Jason Denner, to help. Jeff gets really ill from the paint in his office. Adam rapes Kirby. Frank surprises Krystle outside La Mirage, still wanting the money, but Mark beats him up, and then bribes him to get him away.

Terug in Denver zet Blake zijn verwoede zoektocht naar Steven voort met de hulp van helderziende Jason Dehner. Blake weigert te geloven dat zijn zoon dood is, en Krystle maakt zich zorgen over zijn grillige gedrag. Fallon ziet hoeveel ze van Blake houdt en repareert hekken met stiefmoeder Krystle.

Een duidelijk zieke Jeff blijft in een verwarde toestand functioneren. Sammy Jo kondigt aan dat ze naar New York gaat om groot te worden als model en haar zoon Danny niet langer wil houden. Blake biedt het meisje $ 100.000 aan om moeder voor het kind te zijn, maar ze weigert.

Jeffs humeur wordt steeds vluchtiger. Adam probeert Jeff te betrekken bij het Cecil Colby/Logan Rijnwood-schandaal. Nadat Alexis heeft vernomen dat Blake en Krystle van plan zijn Stevens zoon Danny te adopteren, eist hij de voogdij over haar kleinzoon.

Hoewel Blake haar smeekt het ondernemen van actie uit te stellen totdat Jeffs gewelddadige gedrag kan worden verklaard. Fallon vliegt naar Haïti om te scheiden; Mark verschijnt onverwachts in haar hotel. Adam vraagt ??Kirby om voor hem te werken; Alexis vertelt Adam dat ze niet kan toestaan ??dat Jeff vergiftigd wordt.

Alexis is bezorgd dat de doktoren de waarheid achter Jeffs ziekte zullen ontdekken, maar Adam probeert dit te verdoezelen door zijn kantoor te laten renoveren en de dodelijke verfmassa te verwijderen. Mark en Fallon komen dichter bij elkaar in Haïti, terwijl Kirby haar gevoelens voor een in het ziekenhuis opgenomen Jeff onthult; Alexis vertelt Blake dat ze van plan is een Denver-Carrington/Colbyco te orkestreren. fusie van beide bedrijven onder haar leiding.

Krystle vermoedt dat Alexis de reden voor Jeffs ziekte kent; Blake probeert de voorgestelde fusie van Alexis te voorkomen; Jeff wordt ontslagen uit het ziekenhuis en Kirby onthult haar gevoelens voor hem; Krystle ziet Mark en Fallon kussen na hun terugkeer uit Haïti, en ze redt Fallon omdat hij zo snel een nieuwe relatie is begonnen.

Terwijl Blake naar Singapore vertrekt om zijn zoon te identificeren, onderschept Alexis hem op het vliegveld om hem te verzekeren dat ze er niet van zal worden weerhouden hun respectievelijke bedrijven te fuseren. Ondanks de inspanningen van Alexis is Blake echter verzekerd van de hulp van congreslid McVane bij het tegenhouden van de officiële goedkeuring van de maatregel.

Blake haalt Steven over om terug te keren naar Denver omwille van zijn zoon. De rest van Carringtons leert emotioneel dat Steven nog leeft en naar huis terugkeert. Eenmaal thuis herenigt Steven zich met Alexis, Fallon en Krystle en maakt hij kennis met zijn broer Adam en zoon Danny.

Als Joseph hoort dat Kirby met Jeff is getrouwd, vertelt hij zijn dochter dat ze haar leven heeft verpest. Blake stelt Alexis voor dat ze een truc gebruiken in hun strijd om Steven; Alexis biedt Steven een aandeel in Colbyco aan. Adam laat Fallon weten dat hij Steven niet emotioneel in staat acht om het familiebedrijf te beheren.

Het bestuur komt uiteindelijk bijeen om te beslissen over de fusie tussen Denver-Carrington en Colbyco. Alexis dreigt met ontslag voor elk lid dat 'nee' stemt. Wanneer congreslid McVane de fusie probeert tegen te houden, stelt Alexis hem bloot aan de media. Kirby wordt jaloers op Jeff en Fallon. Krystle probeert opnieuw in te grijpen in de problemen tussen Blake en Steven. Jeff roept Adam op wegens het vervalsen van bedrijfsrapporten. Alexis legt Marks verleden bloot aan Fallon.

Blake confronteert Alexis met bewijs van frauduleuze figuren die betrokken zijn bij de recente fusie; Alexis ontdekt dat Blake's lucratieve oliewinningsproces zich niet uitstrekt tot Colbyco. Het pasgetrouwde stel Jeff en Kirby heeft hun eerste gevecht; Steven bezoekt Claudia in het High Meadow Sanatorium. Alexis biedt Mark geld aan om Fallon te verlaten; hij weigert.

Een schandalige krantenkop impliceert dat congreslid McVane een relatie heeft met een jong meisje in Washington; hij realiseert zich dat Alexis zijn ondergang heeft georkestreerd. Kirby ontdekt dat ze zwanger is; Adam is gealarmeerd als hij hoort dat zijn voormalige arts, Dr. Billings, binnenkort in Denver zal zijn voor een congres. Krystle en Alexis maken ruzie over Fallon, en de discussie ontaardt al snel in een vechtpartij.

Als Blake hoort dat Stevens advocaat Chris bij zijn zoon is ingetrokken, zweert hij te zullen vechten voor de voogdij over de kleine Danny. Morgan Hess, de privédetective van Alexis, vraagt zijn werkgever om een grote som geld om een gokschuld af te betalen; als Alexis weigert, vertrekt Hess met een dreigement. Kirby realiseert zich dat haar baby door Adam is verwekt.