1979年、とある食堂で起きた予期せぬ出来事が小さなミネソタの町の住民たちの暮らしに波風を立てる。

ゲアハルト家に驚きのオファーが舞い込み、意外な殺人犯２人が必死に殺人の後始末をしようとする。

ゲアハルト家が本腰を入れてライを捜索し始め、ルーがファーゴを訪れ、ペギーはワッフル屋の銃撃犯に関する新たな推測を耳にする。

フロイドがカンザス・シティの提案に返事をし、ハンジーは車で遠征し、ルーがあることに気づく。

フロイドが動きを見せ、チャーリーが自分の力を証明しようとする。ペギーとエドはこの先どうするかで意見が分かれ、ルーはロナルド・レーガンの遊説のため捜査から外される。

ルーとハンクは口論を防ごうとし、ペギーとエドは自分たちの選択を守ろうとし、ゲアハルト家は町のひとつを取り戻そうとうする。

ルーとハンクはファーゴで捜査をする。カールはベッツィとモリーを訪ね、フロイドは署に呼ばれベアは一家のある人物の忠誠心を疑う。

ハンジーがペギーとエドを捜す。ドッドは見慣れぬ土地に行き着く。

ペギーとエドはモーテルでの作戦に同意し、ルーは管轄の問題に直面し、ハンジーはゲアハルト家に報告をする。

ペギーとエドが逃亡を試みる。