존 더튼(케빈 코스트너)은 땅 과 그의 유산에 반대하는 이들로부터 가족을 지키기 위해 싸우면서 그들의 땅을 차지하려는 적들을 상대해야 한다. 넘어서는 안 되는 경계선이 정해지지만 소에 대한 논쟁이 심각해지면서 결국 그 경계선이 무너진다.

총격전이 끝난 후 더튼 가족은 로버트 롱의 부검 보고서와 초래될 영향에 대해 의논한다. 존은 재복무를 고려 중인 케이시를 보호하기 위해 몇 가지 부탁을 하며 묵은 빚을 갚는다. 그 사이 제이미는 피해를 수습하기 위해 주지사를 만난다.

더튼 가족은 가슴 아픈 어머니의 장례식을 치르고, 베스가 안고 있는 고통의 근원이 과거 회상을 통해 드러난다. 케이시는 어린 소녀를 위험에서 구하지만 그 과정에서 자기 아들이 위험에 처하게 된다. 제이미와 베스는 각자 그들의 정치 인생을 계획한다. 존의 소 떼는 목장으로 돌아왔지만 레인워터는 더튼가의 유산에 불길한 위협을 가한다.

마침내 존은 손자와 함께 강가에서 즐거운 시간을 보낼 수 있게 됐지만 그가 테이트에게 잠시 눈을 뗐을 때 테이트가 죽을 뻔한다. 지역 경찰은 매장지에서 케이시를 체포한다. 한편 베스는 젠킨스에게 마을의 카우보이 술집에서 보내는 거친 밤을 보여 준다. 존의 건강을 둘러싼 비밀이 밝혀진다.

레인워터와 지역 경찰은 케이시에게 밴 살인 사건에 대해 심문하지만 제이미는 합법적으로 그를 빼내고 법 집행의 판세를 뒤집는다. 립은 목장에서 일할 새로운 카우보이를 모집하고 녹초가 된 지미는 존경받기 시작한다. 존은 구미가 당길 만한 일자리를 제안하며 케이시와 모니카를 집 근처에서 지내도록 한다. 베스가 리조트에서 술에 너무 취하자 제이미는 여동생을 집에 데려다준 후 두 사람은 주먹다짐을 벌인다.

레인워터와 댄 젠킨스는 파라다이스 개발을 구축하면서 존 더튼을 무너뜨릴 계획으로 사업 파트너십을 체결한다. 제이미는 정계 진출을 준비하면서 아버지의 전폭적인 지원을 받지 못할 수도 있다는 것을 깨닫는다. 모니카는 학교에서 싸움을 벌이다 심각하게 다친다. 립은 검시 보고서에 대해 케이시와 충돌하고 그의 뒤치다꺼리를 하는 데 지친다.

모니카는 중환자실에서 힘겹게 회복하기 시작한다. 제이미는 아버지의 허락과 상관없이 법무부 장관이 되기 위해 선거 운동을 확대한다. 립은 위험한 상황에서 두 명의 관광객을 구출하려 하지만 야생 곰과 만나면서 상황은 더 심각해진다. 레인워터와 댄 젠킨스는 존 더튼과 옐로스톤 목장을 압박할 계획을 실행하면서 전략적으로 토지를 점유할 계획을 모의한다.

회상 장면을 통해 존 더튼이 립을 목장에 들여 가족으로 받아들이는 둘 사이의 사연이 밝혀진다. 현재로 돌아온 장면에서 경찰이 관광객과 회색 곰의 죽음을 조사하는 동안 립은 경찰들과 불편한 상황을 마주한다. 드디어 모니카는 남동생의 죽음을 받아들이고 케이시와 함께 머물지, 아들을 위한 최선이 무엇인지에 대해 고통스러운 결정을 해야 한다.

제이미의 아버지에게서 벗어나 용기를 내 자신의 정치적 야망을 따르지만 그에 따른 결과에 직면한다. 레인워터와 젠킨스가 압력을 가하자 존은 숨통이 조여드는 것 같은 느낌이 들고, 케이시는 존의 싸움을 돕기 위해 집으로 돌아온다.